每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 田文會 鄧莉蘋發(fā)自北京、深圳    

每經(jīng)記者 田文會 鄧莉蘋發(fā)自北京、深圳

熱議多時的影子銀行終于引起管理層的高度重視。

市場消息稱，國務(wù)院辦公廳近期印發(fā)國辦107號文《關(guān)于加強影子銀行業(yè)務(wù)若干問題的通知》(以下簡稱“107號文”)，“107號文”明確定義了影子銀行的概念、納入監(jiān)管的范疇以及監(jiān)管責任分工等。

一家銀行風險管理部門負責人昨日（1月6日）向《每日經(jīng)濟新聞》記者證實，該行已收到這份文件。

值得注意的是，據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，“107號文”的具體內(nèi)容對網(wǎng)絡(luò)金融活動的監(jiān)管也有提及，并明確要求由央行會同有關(guān)部門共同研究制定辦法。

對此，央行新聞處人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，如果不是央行發(fā)的文，不便回答。截至發(fā)稿，記者尚未能聯(lián)系上銀監(jiān)會方面對此置評。

明確監(jiān)管責任分工/

據(jù)了解，此次的文件內(nèi)容主要包括了影子銀行的發(fā)展、影子銀行的監(jiān)督責任分工以及完善監(jiān)督管理制度和辦法等方面的內(nèi)容。

影子銀行雖然廣受關(guān)注，但目前國內(nèi)對其并沒有一個統(tǒng)一的看法和界定。此次“107號文”認為，我國的影子銀行主要包括三類：一是不持有金融牌照、完全無監(jiān)管的信用中介機構(gòu)，包括新型網(wǎng)絡(luò)金融公司、第三方理財機構(gòu)等；二是不持有金融牌照，存在監(jiān)管不足的信用中介機構(gòu)，包括融資性擔保公司、小額貸款公司等；三是機構(gòu)持有金融牌照，但存在監(jiān)管不足或規(guī)避監(jiān)管的業(yè)務(wù)，包括貨幣市場基金、資產(chǎn)證券化、部分理財業(yè)務(wù)等。

長城證券分析師黃飆對 《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，此次“107號文”主要是確定了一些原則性的東西，比如監(jiān)管的范圍和監(jiān)管機構(gòu)的職責。

據(jù)悉，“107號文”還要求按照誰批設(shè)機構(gòu)誰負責風險處置的原則，逐一落實各類影子銀行主體的監(jiān)督管理責任，建立中央與地方統(tǒng)分結(jié)合，國務(wù)院有關(guān)部門分工合作，職責明晰、權(quán)責匹配，運轉(zhuǎn)高效的監(jiān)督管理體系。

按照劃分，銀行業(yè)機構(gòu)的理財業(yè)務(wù)由銀監(jiān)會負責監(jiān)管；證券期貨機構(gòu)的理財業(yè)務(wù)及各類私募投資基金由證監(jiān)會負責監(jiān)管；保險機構(gòu)的理財業(yè)務(wù)由保監(jiān)會負責監(jiān)管；金融機構(gòu)跨市場理財業(yè)務(wù)和第三方業(yè)務(wù)由央行負責監(jiān)管協(xié)調(diào)

此外，“107號文”開篇也明確肯定了影子銀行的積極作用，認為影子銀行的產(chǎn)生是金融發(fā)展、金融創(chuàng)新的必然結(jié)果，作為傳統(tǒng)銀行體系的有益補充，在服務(wù)實體經(jīng)濟、豐富居民投資渠道等方面起到了積極作用。

規(guī)范民間融資等業(yè)務(wù)/

黃飆認為，目前的監(jiān)管并不是完全限制相關(guān)業(yè)務(wù)不能做，只是明確了風險承擔的主體，明確了業(yè)務(wù)規(guī)模與風險承擔能力相適應(yīng)的原則。

據(jù)悉，“107號文”要求金融監(jiān)管部門要按照代客理財、買者自負、賣者盡責的要求嚴格監(jiān)管金融機構(gòu)理財業(yè)務(wù)，并明確信托公司“受人之托、代人理財”的功能定位，禁止信托公司開展非標準化理財資金池等具有影子銀行特征的業(yè)務(wù)。此外，文件還對民間融資等業(yè)務(wù)進行了規(guī)范。

一位業(yè)內(nèi)人士認為，目前的文件應(yīng)該都是框架性的，各相關(guān)部門應(yīng)該會有一些細則文件出臺。

值得注意的是，銀監(jiān)會昨日在網(wǎng)站發(fā)布的有關(guān)2014年全國銀行業(yè)監(jiān)管工作會議的內(nèi)容中，也強調(diào)要防范四種業(yè)務(wù)風險。

其中，對于理財業(yè)務(wù)，需建立單獨的機構(gòu)組織體系和業(yè)務(wù)管理體系，不購買本行貸款，不開展資金池業(yè)務(wù)，資金來源與運用一一對應(yīng)；對于信托業(yè)務(wù)，要回歸信托主業(yè)，運用凈資本管理約束信貸類業(yè)務(wù)，不開展非標資金池業(yè)務(wù)，及時披露產(chǎn)品信息等，而這些內(nèi)容也剛好與“107號文”的相關(guān)內(nèi)容吻合。

互聯(lián)網(wǎng)金融進入監(jiān)管視線/

對于目前熱度頗高的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，“107號文”也有提及。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，“107號文”還要求，對于尚未明確監(jiān)管主體的，需抓緊進行研究。其中，第三方理財和非金融機構(gòu)資產(chǎn)證券化、網(wǎng)絡(luò)金融活動等，由央行會同有關(guān)部門共同研究制定辦法。

此外，“107號文”要求金融機構(gòu)借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)平臺開展業(yè)務(wù)，要遵守業(yè)務(wù)范圍，不得因為技術(shù)手段的改進而超范范圍經(jīng)營。網(wǎng)絡(luò)支付平臺、網(wǎng)絡(luò)融資平臺、網(wǎng)絡(luò)信用平臺等機構(gòu)不得利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)違規(guī)從事金融業(yè)務(wù)。

過去兩年，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)發(fā)展迅速，以P2P網(wǎng)貸平臺為例，有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，全國P2P平臺已由2011年的50家增長到如今的超過500家。但包括P2P在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)卻一直沒有明確監(jiān)管機構(gòu)。

此前，央行多次對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)進行了調(diào)研，并且明確幾條紅線，業(yè)內(nèi)人士認為，這或許是監(jiān)管層將對P2P進行監(jiān)管的信號。

對此，黃飆認為，目前這類機構(gòu)是沒有監(jiān)管，以后可能會進行監(jiān)管，也許會有一些準入門檻等限制。