每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 王瑞 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 王瑞 發(fā)自北京

日前，由阿里巴巴投資設(shè)立的上海招財(cái)寶金融服務(wù)信息有限公司 （以下簡(jiǎn)稱招財(cái)寶）正式宣布成立。據(jù)了解，招財(cái)寶主要面向余額寶的8100萬(wàn)客戶。同時(shí)，招財(cái)寶在4月10日聯(lián)合新華基金推出新華阿里一號(hào)保本混合基金，該基金成為招財(cái)寶向互聯(lián)網(wǎng)用戶推出的首只保本基金產(chǎn)品，該產(chǎn)品的封閉期為一年半。同日，招財(cái)寶正式登陸淘寶理財(cái)頻道，首批上線6只產(chǎn)品。

招財(cái)寶的成立將天弘基金8100萬(wàn)的客戶放到了“共享群”里，這對(duì)于天弘、阿里或是有合作的金融機(jī)構(gòu)造成的影響幾何？

招財(cái)寶“低調(diào)”上線 /

4月3日，招財(cái)寶在上海“低調(diào)”成立。天弘基金與招財(cái)寶正式達(dá)成戰(zhàn)略合作關(guān)系，雙方將在投資者理財(cái)需求研究方面共同開(kāi)展云計(jì)算合作，并通過(guò)系統(tǒng)對(duì)接，幫助用戶在購(gòu)買差異化的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，獲得更好的交易體驗(yàn)。

上海市工商行政管理局的信息顯示，上海招財(cái)寶金融服務(wù)信用有限公司法定代表人為袁雷鳴，注冊(cè)資本1000萬(wàn)元。據(jù)了解，袁雷鳴同時(shí)也是阿里小微金融事業(yè)部總經(jīng)理。

今年以來(lái)，關(guān)于余額寶的各種話題成為各界關(guān)注的焦點(diǎn)，這讓支付寶不得不低調(diào)推出新項(xiàng)目。與招財(cái)寶有合作關(guān)系的一機(jī)構(gòu)客戶相關(guān)人士稱，“因?yàn)橹Ц秾殧傋犹螅像R新項(xiàng)目的動(dòng)靜不能太大，所以阿里現(xiàn)在借天弘基金的名義提供客戶合作。”

該機(jī)構(gòu)客戶相關(guān)人士表示，“招財(cái)寶的成立，也是（阿里）想盡力撇清和支付寶的關(guān)系，至少表面上如此，以規(guī)避潛在的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。”

“原來(lái)是想放在支付寶下，但為了避險(xiǎn)，就放到淘寶理財(cái)?shù)拇蛎拢贿^(guò)招財(cái)寶最終是要嵌入手機(jī)端支付寶錢包。”一位基金電商人士稱。

該人士稱，以今年的元宵理財(cái)為例，當(dāng)時(shí)雖然沒(méi)嵌入支付寶錢包，但流量是引流至余額寶，幾億的規(guī)模幾分鐘售罄。因此，放到手機(jī)端，造成的影響肯定會(huì)更大。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，該平臺(tái)尚處在測(cè)試階段，其后臺(tái)系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)、測(cè)試過(guò)程還有待完善。上述電商人士也稱，手機(jī)端系統(tǒng)準(zhǔn)備不完善也是將招財(cái)寶暫時(shí)放在PC端的原因之一。

首期推出6只產(chǎn)品 /

上周，招財(cái)寶首批上線的6只產(chǎn)品，包括2只基金和4只票據(jù)貸款產(chǎn)品。其中，基金產(chǎn)品分別為長(zhǎng)城淘金理財(cái)債券和新華阿里一號(hào)保本混合。從6只產(chǎn)品日前的銷售情況來(lái)看，4只票據(jù)貸款的預(yù)期年化收益在5.8%~6.5%，期限均為半年左右，相對(duì)基金更受投資者歡迎，上線后很快售罄。

截至招財(cái)寶上線首日18時(shí)，“新華阿里一號(hào)”交易筆數(shù)3376筆，“長(zhǎng)城淘金理財(cái)”只有325筆。但到上線次日，兩只基金產(chǎn)品的規(guī)模便開(kāi)始猛增，銷售筆數(shù)均已飆升至萬(wàn)筆以上。

造成兩只基金在兩個(gè)交易日交易情況截然不同的主要原因是阿里提供的流量入口不同。據(jù)上述電商人士稱，4月9日到5月9日是招財(cái)寶的測(cè)試階段；招財(cái)寶上線首日，阿里既沒(méi)做流量的推廣，也沒(méi)做任何預(yù)熱，甚至產(chǎn)品種類、幾點(diǎn)上線、該在哪兒買的情況也少有人知。

“阿里是刻意在這樣的情況下，測(cè)試不同流量口導(dǎo)入的流量，看看有多少人能接受，以及這個(gè)流量的效果和轉(zhuǎn)換率。”上述電商人士稱。

此次與招財(cái)寶合作的兩家基金公司均是中小型基金公司。據(jù)上述電商人士稱，招財(cái)寶上馬該項(xiàng)目較急，基金公司能否快速拿出符合的產(chǎn)品，包括對(duì)產(chǎn)品的準(zhǔn)備，以及能否下很大的決心、進(jìn)行資源的調(diào)動(dòng)效率等都是與之合作的前提。

共享8100萬(wàn)客戶 /

招財(cái)寶的成立，對(duì)于天弘而言，意味著需將其獲得的8100萬(wàn)客戶與其他機(jī)構(gòu)分享，是什么原因讓天弘如此大方？

天弘基金總經(jīng)理郭樹(shù)強(qiáng)表示，“余額寶和招財(cái)寶直接對(duì)接，天弘也會(huì)使用這個(gè)平臺(tái)，同時(shí)其他機(jī)構(gòu)都可參與，但由于我們是戰(zhàn)略合作伙伴，我們和這個(gè)平臺(tái)也許可以結(jié)合得更緊密一些。”

有保險(xiǎn)公司電商負(fù)責(zé)人表示，分享這些客戶資源，對(duì)阿里、天弘及其他機(jī)構(gòu)實(shí)際是多贏。

該人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，結(jié)合去年“雙十一”和今年的元宵理財(cái)?shù)陌咐齺?lái)看，去年“雙十一”前，業(yè)界擔(dān)心這次消費(fèi)狂歡節(jié)對(duì)余額寶的沖擊會(huì)很大，余額寶的流出量會(huì)影響其流動(dòng)性管理；但實(shí)際情況并非如此，余額寶是 “雙十一”的最大贏家。梳理余額寶的數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，去年“雙十一”是余額寶規(guī)模發(fā)展的一個(gè)重要突破點(diǎn)，正是借助“雙十一”大量資金的存入，且新沉淀的資金遠(yuǎn)大于消費(fèi)的資金，使其規(guī)模迅速突破千億。今年的元宵理財(cái)，同樣有人擔(dān)憂會(huì)有分流，可實(shí)際情況又是相反的：從預(yù)約的規(guī)模來(lái)看，滿足所有用戶需求需要300億~500億元的規(guī)模，這部分預(yù)約資金實(shí)際是存進(jìn)了余額寶，但最終能搶到的只是少數(shù)，元宵理財(cái)兩輪產(chǎn)品總計(jì)8.8億元，僅僅4.3萬(wàn)用戶搶購(gòu)成功，導(dǎo)致大部分資金沉淀到余額寶。

阿里需要一個(gè)高黏性的產(chǎn)品吸引客戶，這是其進(jìn)軍金融業(yè)的重要跳板。該人士稱，這種做法是將池子外的水引進(jìn)余額寶，做大支付寶整個(gè)體系。如果池子里的水只是余額寶這部分資金，隨著貨基收益率的不斷下降，池子的吸引力將下降，對(duì)于余額寶進(jìn)一步擴(kuò)大或很難，這種戰(zhàn)略很大程度上使余額寶實(shí)現(xiàn)了良性生態(tài)圈。

基金再發(fā)力淘寶店/

一般情況下，基金公司依托傳統(tǒng)銀行渠道銷售基金產(chǎn)品，需要將首年70%的管理費(fèi)作為一次性傭金付給銀行。

新華基金電商總監(jiān)王革稱，基金公司支付給支付寶的費(fèi)用很低，遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)銀行渠道收取的費(fèi)用。

“那么同類型的產(chǎn)品，同樣的運(yùn)作機(jī)制，線上銷售和傳統(tǒng)的銀行渠道銷售帶給投資人的收益是不一樣的。因?yàn)槔没ヂ?lián)網(wǎng)公司營(yíng)銷成本很低，基金公司更愿意將這部分節(jié)約下來(lái)的費(fèi)用返還給投資人。”前述上海一家基金公司電商人士分析稱。

據(jù)了解，正因?yàn)槿绱?，目前不少基金公司重拾此前被冷落已久的基金淘寶店并重新定位?/p>

一家大型基金公司電商負(fù)責(zé)人稱，“我們公司的產(chǎn)品在互聯(lián)網(wǎng)上賣，規(guī)模多在幾億，十幾億。互聯(lián)網(wǎng)上的產(chǎn)品講究創(chuàng)意，但是真正有創(chuàng)意的產(chǎn)品不多，要說(shuō)有特點(diǎn)的產(chǎn)品，每家公司都能設(shè)計(jì)，但是光靠產(chǎn)品特點(diǎn)不行，如何進(jìn)行資源的整合才是關(guān)鍵。”

該人士同時(shí)稱，目前考慮更多的是如何把基金淘寶店這個(gè)平臺(tái)利用好，作為基金的銷售渠道，如何服務(wù)好淘寶店的客戶，滿足其更多的理財(cái)需求，而不只是貨幣基金。“老百姓去銀行不是買基金產(chǎn)品，主要是尋求銀行的服務(wù)，希望以后的淘寶店像銀行渠道一樣，為投資人提供專業(yè)的理財(cái)服務(wù)。但實(shí)際上，淘寶的客服人員和銀行的客戶經(jīng)理的專業(yè)水平還相差甚遠(yuǎn)。”