每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 劉明濤    

每經(jīng)記者 劉明濤  每經(jīng)編輯 張海妮

“鐵拳”出擊！

2017年上半年，原先火熱的短炒投機無疑遭遇了慘痛打擊，證監(jiān)會頻繁上億罰單指向游資操縱市場行為，令小盤股、題材股“妖氣”不再，每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）通過梳理被處罰的8大游資，從他們的操縱行為看，至少有三大炒作“絕技”，或?qū)⒕痛讼в贏股江湖。

絕技1：封板“誘單”

“一”字漲停板，可以說除了拼交易通道外，普通散戶鮮有能搶到板上籌碼，從而獲取短期炒作投資收益，但是在證監(jiān)會處罰的游資中，就有這樣的絕頂高手，通過“一”字漲停板的掛撤單，進行股價操縱，從而令自己的收益最大化。

2015年9月10日，李健通過盤中和集合競價階段虛假申報的方式，影響“市北高新”價格和交易量，其行為構(gòu)成操縱市場。證監(jiān)會決定沒收李健違法所得937.74萬元，并處以2813.21萬元罰款。

有意思的是，李健在解釋其操縱市場的行為時表示，“知道反正成交不了，所以我報著玩。”

但事實果真如此嗎，里面的門道或許沒那么簡單。

每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，2015年9月8日~14日，市北高新連續(xù)實現(xiàn)5個“一”字板漲停。在此期間，越早買到“一”字板就越早能實現(xiàn)高額收益，因此在9月10日這天“一”字板的操作就很有意義，因為從證監(jiān)會處罰來看，李健是獲利方，簡單來說，其在9月10日或者9月9日已經(jīng)買到了市北高新股票。

北京一位不愿具名的私募經(jīng)理告訴記者,“像李健這種封板不斷掛單撤單，在游資里面其實很常見，比如其排板已經(jīng)排到了，加大封單，顯得封單力度極大，但是瞬間撤一部分單后，會讓其他持股者覺得封單不穩(wěn)，可能會開板，最終誘導(dǎo)這部分股東在慌亂中賣出手中籌碼，一旦籌碼向下賣出，此時操縱者還未完全撤單的資金，就很容易接貨成功。再看時間，2015年9月，綜合考慮當時的市場環(huán)境，李健這種行為應(yīng)該很容易在‘一’字板上獲取更多的收益。”

同樣，封板“誘單”還有一種反向操作，也遭到了證監(jiān)會處罰。

2015年9月9日~14日，盛巍使用其本人賬戶，利用資金優(yōu)勢，以漲停價大量申報買入“英威騰”股票，拉抬、維持該股股價，隨后反向賣出，獲利約51萬元。證監(jiān)會決定沒收盛巍違法所得約51萬元，并處以約153萬元罰款。

絕技2：多賬戶“對倒”

相比單一的掛單、誘單方式，資金量大的游資團隊，往往會選擇更高級、更隱秘的操縱手法，即多賬戶“對倒”交易，制造成交假象，吸引中小散戶上當。

例如，2016年2月~6月，唐漢博實際控制4個賬戶，通過操縱滬港通股票“小商品城”，非法獲利4188萬余元。2014年12月~2015年4月，唐漢博和他的唐家班通過操縱“同花順”、“杰賽科技”、“廣發(fā)證券”、“新希望”、“博云新材”等股票，大賺了2.5億元。

最終，證監(jiān)會通過調(diào)查處罰其12億元。

每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，唐漢博的操縱方式可謂是異常老練，堪稱操縱“教科書”級別的手法。

2016年2月4日~6月23日，唐漢博實際控制了“唐漢博”、“王濤”（兩個同名賬戶）等三個在香港開立的賬戶，以及在內(nèi)地開立名為“桂某選”的賬戶，在該年2月4日~15日，其中兩個賬戶連續(xù)買入“小商品城”股票，買入額占期間市場總成交量的18.43%。當年2月16日~18日，賬戶組通過拉漲停、封漲停、操縱開盤價、虛假申報、盤中拉抬，對倒等方式，實施操縱行為。 

2月19日、22日，唐漢博等賬戶賣出部分小商品城獲利，并在4個賬戶之間進行對倒交易。 24日、25日，上述4個賬戶繼續(xù)對倒交易，在幾個賬戶之間換籌，保持較大成交量的同時維持小商品城的股票價格。25日午盤，該股一度隨指數(shù)大幅下跌，唐漢博調(diào)用賬戶資金墊單，收窄了該股的跌幅。

3月1日、2日，唐漢博等賬戶再次通過對倒、拉漲停、大單封漲停、虛假申報撤單、操縱開盤價等方式再次拉升小商品城股價。3月3日，賬戶組盤中高賣低買該股，獲利的同時繼續(xù)在實際控制的賬戶之間倒手小商品城股票，維持股票價格及交易活躍度。 

后續(xù)的幾個月時間，唐漢博不斷地重復(fù)這些操作，完全操縱了“小商品城”的股價走勢。

同樣，朱康軍也曾用類似手法操縱中興商業(yè)等股票，被證監(jiān)會罰款超過5億元。不難看出，對于多賬戶對倒操縱股價的方式，證監(jiān)會的處罰力度極大。

絕技3：高額交易拉“尾盤”

拉尾盤，不僅耗資少效果還好，更能吸引跟風盤，這也曾是一招常見的操縱股價方式，如今也遭到了證監(jiān)會的嚴厲處罰。

擅用高額交易制造成交量、喜好拉尾盤的徐留勝日前剛剛被證監(jiān)會罰款超過1.11億元。

資料顯示，2015年1月1日~11月30日，“徐留勝”賬戶通過連續(xù)交易、大額封漲停等手法在24個交易日36次交易“天瑞儀器”“科士達”等33只股票。

徐留勝還在2015年8月13日、10月16日、10月26日尾市階段，連續(xù)大額買入“四維圖新”、“二三四五”和“臺海股份”3只股票。

2015年1月19日，徐留勝連續(xù)6筆大量買入“精藝股份”85萬股，成交49.95萬股，成交金額497.85萬元，其申買量占市場同期申買量、成交量占市場同期成交量的比例均高于60%。顯然，徐留勝具有拉抬股價的行為。

同樣，馬永威等人也用此招數(shù)獲利匪淺。

在2016年7月的數(shù)個交易日內(nèi)，馬永威等人通過虛假申報、自買自賣、盤中連續(xù)拉抬、尾市封漲停等多種手法操縱“福達股份”股票交易價格和交易量。正是在馬永威等人的惡意操縱下，福達股份2016年7月5日~12日僅僅6個交易日間，股價持續(xù)強勢拉升，累計漲幅高達52%。而同期上證指數(shù)漲幅為2.03%。

福達股份股價強勢上漲也吸引了中小散戶參與其中，在成功吸引接盤俠后，馬永威團伙隨即借勢出貨，上演“一字斷魂刀”——2016年7月15日，馬永威等人出貨高達95%，造成股價跌停，導(dǎo)致大量投資者深套其中。最終，馬永威、曹勇因操縱福達股份股價,被罰沒9153萬元。

每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，今年上半年，證監(jiān)會共罰沒金額63.61億元，游資傳統(tǒng)的資金炒作模式在市場環(huán)境和監(jiān)管的影響下難逃終結(jié)的命運。

著名經(jīng)濟學(xué)家宋清輝告訴每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2），“今年上半年，監(jiān)管層通過嚴打股價操縱，對股價操縱者開出的巨額罰單重創(chuàng)了市場投機炒作行為。由此可見，監(jiān)管層針對股價操縱案件監(jiān)管高壓手段逐步走向常態(tài)化。實際上，股價操縱的行為不僅僅是金融犯罪，還有可能危及投資者的生命財產(chǎn)安全。因此，我認為，對于一些多次‘進宮’的股價操縱者而言，監(jiān)管層不僅應(yīng)該對其巨額罰沒，而且對于行為惡劣、屢教不改的不法分子需要追究金融犯罪的刑事責任。除了對主要操縱人及相關(guān)人員處罰外，還需要嚴懲資金的提供方。”

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