每經記者｜唐宗全    每經編輯｜何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

1月15日，《每日經濟新聞》記者從期貨公司相關人士處獲悉，大商所、上期所和鄭商所等交易所給會員單位發(fā)布了一則通知，通知大體內容是：“為完成穿透式監(jiān)管合規(guī)整改工作，各交易所將整改最后期限由2020年1月20日延長至3月1日。3月1日后，所有會員的信息系統(tǒng)和外接系統(tǒng)，必須符合監(jiān)管要求。”隨后，記者從相關權威機構處證實，該通知確有其事。

“各家交易所都向期貨公司發(fā)了通知，延期到3月1日。”一位接近核心信源的專業(yè)人士對記者表示，記者采訪到的其他幾位權威人士說法也大體相同。

期貨公司 PK 文華財經，文華總經理回應媒體

記者了解到，所謂穿透式監(jiān)管，是指“客戶通過交易終端軟件下達交易指令的，期貨公司應確保客戶下達的交易指令直達其信息系統(tǒng)，并對客戶交易終端信息進行采集。”這是打擊市場違規(guī)、維護市場三公原則的監(jiān)管創(chuàng)新。在穿透式監(jiān)管之下，違規(guī)和市場操縱將受到精確打擊。

這一監(jiān)管政策出自《關于進一步加強期貨經營機構客戶交易終端信息采集有關事項的公告》（證監(jiān)會公告〔2018〕27號）。2019年11月20日，上期所等交易所同時下發(fā)關于落實穿透式監(jiān)管相關要求的通知，要求各期貨公司嚴格落實相關要求，并按照中國期貨市場監(jiān)控中心發(fā)布的《期貨公司客戶交易終端信息采集及接入認證技術規(guī)范》有關規(guī)定，做好中繼代理軟件管理和認證工作，對于符合監(jiān)管規(guī)定的中繼代理軟件，開通準入權限。

近日，部分期貨公司以不能滿足穿透式監(jiān)管為理由準備集體下線文華財經的軟件。1月10日，永安期貨、南華期貨、瑞達期貨、光大期貨、方正中期等多家期貨公司發(fā)布公告稱，自2020年1月17日夜盤起，將關閉文華財經交易軟件的準入權限。上述期貨公司表示，此舉是落實中國證監(jiān)會發(fā)布的《期貨公司監(jiān)督管理辦法》(證監(jiān)會第155號令)、《關于進一步加強期貨經營機構客戶交易終端信息采集有關事項的公告》（證監(jiān)會公告〔2018〕27號）及各期貨交易所于2019年11月20日發(fā)布的《關于落實穿透式監(jiān)管相關要求的通知》等相關要求，開展交易終端認證、中繼代理軟件管理和認證、防止客戶信息泄露等工作。而1月20日是原定的穿透式監(jiān)管整改的最后期限。

這一事件在期貨行業(yè)引起震動。期貨公司的客戶大部分使用文華財經，該軟件一旦下線，對投資者影響顯著，因為很多投資者是付費使用，一旦期貨公司關閉接口，事實上就形成了違約，投資者的利益將受到損害，善后將相當麻煩。

對此，文華財經總經理尚守哲在接受媒體采訪時說：“雖然我們已經完成了軟件系統(tǒng)的改造，但目前的難點在于：距離監(jiān)管制定的1月20日的截至日期只剩下一周時間，而大部分期貨公司還沒有完成硬件的部署，按照穿透式監(jiān)管的要求，沒有辦法全部上線，期貨公司只能抱團停用文華。所以大家現(xiàn)在陷入了一個‘囚徒’困境里。”

尚守哲對媒體表示：“目前命運不在自己手里，呼吁監(jiān)管可以給予一定的延期。期貨公司與文華財經的癥結就在于硬件改造的時間不足，期貨公司為了合規(guī)考慮，只能集體抵制文華。”

同時他也表示：“當時我們回應期貨公司的措辭確實不妥，一個‘小’字惹了禍，作為乙方不應該對客戶那么傲慢，在這件事上確實做錯了。”《每日經濟新聞》記者了解到，在此前，文華財經稱，市場上流傳的“文華財經交易軟件存在不符合監(jiān)管要求的情況及可能停用”系謠言，是部分“小期貨公司不想投入，拒絕升級而已。”

此次事件的另一個焦點問題是：“文華收集客戶信息和交易數(shù)據(jù)的問題始終存在。”尚守哲對媒體表示，文華并不是通過客戶交易去收集客戶信息，而是按照互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的要求，客戶注冊就會留下數(shù)據(jù)信息。媒體引述一位期貨行業(yè)技術老兵的話稱：“投資者的交易指令經過文華最終要上報到期貨公司核心交易系統(tǒng)，期貨公司肯定是掌握自己客戶的所有個人信息和交易數(shù)據(jù)的。只是作為被監(jiān)管的持牌機構，不會也不可能拿這部分數(shù)據(jù)用于其他商業(yè)用途。至少目前也是沒有證據(jù)證明文華利用這些信息和數(shù)據(jù)有其他惡意商業(yè)用途的。”

延期通知給妥善解決問題帶來希望

“幾大期貨交易所同時發(fā)通知，這個事應該是有統(tǒng)籌安排的可能”，業(yè)內專家給記者分析稱，此事應該是監(jiān)管層的部署。有分析人士表示：“估計從會員自律的角度，監(jiān)管層可能會給些指導意見，然后統(tǒng)籌協(xié)調交易所發(fā)通知，估計是這么個情況。”

有業(yè)內專家表示，1月15日幾大交易所同時發(fā)通知，可能是尚守哲的呼吁和多家媒體的報道有了效果，監(jiān)管層出手干預了。

“可能考慮到期貨公司的硬件和軟件安排時間不夠，給點時間準備得充分一些。”上述接近核心信源的專業(yè)人士表示。

截至發(fā)稿，《每日經濟新聞》記者獲得的比較權威的信息暫時就是這些。

記者注意到，一些期貨公司的從業(yè)人員在朋友圈發(fā)消息稱：“文華軟件整改要求延期了，暫時可以繼續(xù)使用。視整改情況認定最終能不能使用。”

有期貨公司相關負責人對媒體表示：“關鍵還是看監(jiān)管的態(tài)度，期貨公司也不想和文華搞僵。目前都在觀望，希望可以握手而言。”

1月15日交易所發(fā)出的整改最后期限延期通知，為最終妥善解決問題帶來了希望，投資者的利益也有望得到維護。