今日，勝利精密、躍嶺股份、飛凱材料、容大感光等光刻機(jī)概念股漲停，成為市場資金追逐的焦點(diǎn)。

3月12日盤后，中證報獨(dú)家報道預(yù)計國家大基金二期在三月底可開始實質(zhì)投資，引發(fā)市場高度關(guān)注。

據(jù)中證君了解，二期投資方向上，設(shè)備、材料成業(yè)內(nèi)共識之一。

一大型買方集成電路領(lǐng)域研究員認(rèn)為：“現(xiàn)在卡脖子最嚴(yán)重的是上游的設(shè)備和材料，尤其是設(shè)備。要扶持龍頭的平臺型企業(yè)，做大做強(qiáng)。從投資體量上講，一定還是偏制造端，因為制造端最需要投資，除了兩個存儲器的工廠以外，對邏輯工廠、功率半導(dǎo)體（工廠）的支持都會比較強(qiáng)。”

“股民版名單”出爐 63家A股公司被點(diǎn)名

中證君統(tǒng)計，3月12日收盤以來，被投資者點(diǎn)名的公司已有63家。整體來看，這63家公司主要集中在半導(dǎo)體、電子、通信、計算機(jī)軟件等領(lǐng)域，圍繞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中設(shè)備和材料兩個環(huán)節(jié)的公司不少。

目前，已有多家公司對投資者提問做出回應(yīng)，有公司直言尚未與大基金二期接洽，有公司表示會密切關(guān)注國家大基金二期投資相關(guān)動態(tài)，有公司對投資者提出引進(jìn)大基金投資的建議表示感謝。

部分上市公司回復(fù)情況

來源：投資者互動平臺

西隴科學(xué)、沃特股份、麥捷科技三家公司對傳聞進(jìn)行了回應(yīng)。

來源：深交所互動易

值得一提的是，上述被投資者提問的公司中，長川科技、瑞芯微、晶方科技、納思達(dá)、雅克科技、耐威科技、飛凱材料等公司已經(jīng)獲得國家大基金一期或其子基金的投資。

兩千億投資箭在弦上

國家大基金二期于2019年10月22日注冊成立，注冊資本為2041.5億元。

一個積極信號是，3月17日有媒體報道，日前大基金投委會已經(jīng)通過對于紫光展銳的投資決議，計劃投入約22.5億元。對此，國家大基金管理人華芯投資總裁路軍向中證君表示，“以公開信息為準(zhǔn)”。

稍早前，中證君從業(yè)內(nèi)人士處獨(dú)家獲悉，“國家大基金二期三月底應(yīng)該可以開始實質(zhì)投資”，接近華芯投資的人士表示正在努力按這個目標(biāo)推進(jìn)。

目前市場比較關(guān)注的是，在國家大基金一期投資完成對國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)鏈的全覆蓋后，二期會重點(diǎn)加碼哪些領(lǐng)域?

中證君此前采訪了解到，這里有三種代表性觀點(diǎn)。

一是認(rèn)為“跟一期相比會有一些不同，但是大體不會變很多”，“不同”之處的一個表現(xiàn)是大基金二期會投半導(dǎo)體下游的終端應(yīng)用企業(yè)。

二是認(rèn)為重點(diǎn)投向可能更向設(shè)計材料設(shè)備等傾斜，同時增加下游應(yīng)用。

三是認(rèn)為投資會集中在應(yīng)用上，這對整個產(chǎn)業(yè)鏈會有帶動。

國家大基金總裁丁文武去年公開講話提到，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資不僅要支持設(shè)計業(yè)，也要支持設(shè)備、材料這些短板領(lǐng)域，同時還要支持高端芯片領(lǐng)域，比如CPU、DSP等。“高端芯片具備戰(zhàn)略性，可能投資回報時間會很長，大家要耐得住寂寞。”

方正證券科技組首席分析師陳杭分析：“從大的脈絡(luò)來看，肯定是先重點(diǎn)投設(shè)備材料制造，再往下才是設(shè)計和封測，肯定全會投，但它有側(cè)重點(diǎn)。還有一個特殊板塊，叫芯片的架構(gòu)和開發(fā)軟件，叫EDA，這個中國也沒有，完全被卡脖子。這個也稱之為跟芯片設(shè)備材料并列為最核心的上游。”

中信證券統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，國家大基金一期投向設(shè)備材料的資金占比只有7%，制造的占比則超過60%。

業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為，率先支持制造也是為了能更好地去支持設(shè)備材料，只有當(dāng)國內(nèi)制造技術(shù)成熟度縮短與先進(jìn)大廠的差距后，國產(chǎn)設(shè)備材料才可能有更多的機(jī)會在產(chǎn)線驗證乃至進(jìn)口替代。

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