每經(jīng)編輯 吳永久    

《老記吹“牛”》欄目，由《每日經(jīng)濟(jì)新聞》資本市場(chǎng)資深的記者、編輯每天篩選一些行業(yè)、公司的亮點(diǎn)，為大家的投資決策提供輔助和參考。

要點(diǎn)一：多個(gè)省份要求光伏等發(fā)電項(xiàng)目上網(wǎng)需要配套儲(chǔ)能，強(qiáng)制儲(chǔ)能建設(shè)將加快進(jìn)度。

要點(diǎn)二：新能源資源股將進(jìn)入年報(bào)密集披露期，明牌的業(yè)績(jī)很難刺激新行情。

快訊：強(qiáng)制儲(chǔ)能政策持續(xù)出臺(tái)

川財(cái)證券分析師白竣天盤點(diǎn)了最近的儲(chǔ)能政策。3月15日，海南發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于開展2021年度海南省集中式光伏發(fā)電平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目工作的通知》，其中明確每個(gè)申報(bào)項(xiàng)目規(guī)模不得超過(guò)10萬(wàn)千瓦，且同步配套建設(shè)備案規(guī)模10%的儲(chǔ)能裝置。截至目前，明確提出新能源發(fā)電配置儲(chǔ)能比例的地區(qū)已達(dá)九個(gè)省份，包括海南、湖南、陜西、貴州、山東、青海、陜西等，儲(chǔ)能配置容量多以5%、10%為下限，時(shí)長(zhǎng)多為2小時(shí)。

點(diǎn)評(píng)：越來(lái)越多的省份要求新能源配置儲(chǔ)能。2020年的這波新能源裝機(jī)，能源消納就是一個(gè)問(wèn)題，棄風(fēng)棄光十分令人頭痛。未來(lái)幾年，新能源裝機(jī)量必然大幅上升，如果解決不好消納，問(wèn)題會(huì)變得更加嚴(yán)重。儲(chǔ)能的確定性十分強(qiáng)，實(shí)打?qū)嵉睦诋a(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)企業(yè)。2020年，我國(guó)新增投運(yùn)儲(chǔ)能裝機(jī)容量總計(jì)2.59GW，其中，電化學(xué)儲(chǔ)能新增裝機(jī)容量為785.1MW，占比30.4%，電化學(xué)儲(chǔ)能新增裝機(jī)容量?jī)H占我國(guó)2020年風(fēng)電、光伏新增裝機(jī)的不到0.7%。電化學(xué)儲(chǔ)能的市場(chǎng)空間增長(zhǎng)很大，一個(gè)就是磷酸鐵鋰的用量，另一個(gè)就是逆變器的用量，之前已經(jīng)說(shuō)得很多。最新國(guó)家能源局答每經(jīng)問(wèn)，電動(dòng)汽車可成為電力系統(tǒng)儲(chǔ)能裝置，要加快推動(dòng)充換電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。很有可能鋰電還是儲(chǔ)能設(shè)備的主流。

需要關(guān)注建設(shè)周期和實(shí)施滯后性，一季報(bào)和半年報(bào)不一定能反應(yīng)儲(chǔ)能帶來(lái)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。真正通過(guò)業(yè)績(jī)尋覓儲(chǔ)能真龍，極有可能出現(xiàn)在三季報(bào)，當(dāng)然這說(shuō)得有點(diǎn)遠(yuǎn)了。儲(chǔ)能市場(chǎng)可能還是更利于環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)，比如寧德時(shí)代、陽(yáng)光電源、派能科技。

快訊：華友鈷業(yè)2020年度實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收211.87億元，同比增長(zhǎng)12.38%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)11.65億元，同比增長(zhǎng)874.48%。2020年全年共銷售前驅(qū)體33320噸，同比增長(zhǎng)136.13%。

點(diǎn)評(píng)：周期股的爆發(fā)力就是這么猛，營(yíng)收增長(zhǎng)10%出頭，凈利潤(rùn)翻了八倍。華友鈷業(yè)打了新能源小金屬的“頭炮”，但這一業(yè)績(jī)實(shí)際上也是在預(yù)料之內(nèi)。資源股的邏輯還是簡(jiǎn)單，按照市場(chǎng)報(bào)價(jià)算產(chǎn)出。華友鈷業(yè)出來(lái)，寒銳鈷業(yè)這些大概也有一個(gè)業(yè)績(jī)錨定了?，F(xiàn)在鋰業(yè)龍頭還沒(méi)出業(yè)績(jī)，特別是天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)。但估計(jì)去年年報(bào)業(yè)績(jī)很難對(duì)未來(lái)走勢(shì)有影響，畢竟很多都是明牌。個(gè)人感覺(jué)，現(xiàn)在新能源的小金屬處于產(chǎn)業(yè)鏈博弈，上游漲價(jià)不一定讓下游接受，下游要擴(kuò)產(chǎn)又必須要保證供應(yīng)。

（文/蟋蟀）

（本文僅供參考，不構(gòu)成買賣依據(jù)，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)