每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 趙云    

上周，國務(wù)院、外交部、商務(wù)部等與巴西、德國、土耳其、俄羅斯、烏茲別克斯坦、塞爾維亞等國家展開積極交流，其中中國巴西發(fā)布聯(lián)合聲明，中巴雙方就加大在基礎(chǔ)設(shè)施、能源建設(shè)領(lǐng)域投資，深化港口領(lǐng)域合作達成一致，我國建筑企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施、新能源建設(shè)領(lǐng)域訂單有望迎來進一步擴容。

與此同時，據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，我國3月出口（美元計）同增14.8%，環(huán)比1-2月提升21.6個pct；進口同降1.4%，環(huán)比1-2月提升8.8個pct；貿(mào)易順差882億美元，同增99%。3月出口同比數(shù)據(jù)快速拉升，明顯高于Wind一致預(yù)期-5%；環(huán)比2月單月增長47.5%，也明顯強于季節(jié)性（近20年均值36%），主要因“一帶一路”國家出口強勁。

當前中美博弈持續(xù)深化、國際環(huán)境日趨復(fù)雜，“一帶一路”戰(zhàn)略意義有望提升至新的高度：首先通過“一帶一路”與沿線國家開展經(jīng)貿(mào)業(yè)務(wù)，可以擴大出口、輸出中國制造業(yè)等優(yōu)勢產(chǎn)能，構(gòu)建國內(nèi)國際雙循環(huán)，推動經(jīng)濟增長；其次可以加深與周邊國家關(guān)系，維護國家外部安全；最后通過擴大經(jīng)貿(mào)合作可加快人民幣國際化進程，提升我國金融穩(wěn)定性。

國盛證券分析指出，從長期看，今年將是“一帶一路”戰(zhàn)略再次加碼元年，政策大趨勢明確；短期看，4月至年底將會密集有外國領(lǐng)導(dǎo)人訪華、重要國際會議以及重磅第三屆“一帶一路”高峰論壇等重磅催化，相關(guān)企業(yè)標志性大項目也有望集中落地，不僅驅(qū)動“一帶一路”板塊估值提升，同時有望推動龍頭業(yè)績實現(xiàn)高增長。

當前AIGC技術(shù)快速迭代，在營銷文案、游戲設(shè)計、創(chuàng)意圖生成等領(lǐng)域已有較成熟應(yīng)用落地，后續(xù)通過賦能建筑設(shè)計領(lǐng)域，有望在創(chuàng)意式概念設(shè)計環(huán)節(jié)率先形成人工替代，并逐步延伸至深化設(shè)計、施工圖設(shè)計等環(huán)節(jié)，顯著降低設(shè)計業(yè)務(wù)對專業(yè)人才依賴，行業(yè)發(fā)展模式有望明顯優(yōu)化，格局有望迎來變革。

另一方面，AI技術(shù)發(fā)展也將深層次影響建筑建材行業(yè)。隨著AI設(shè)計生態(tài)逐步形成，行業(yè)資源稟賦將逐步由“人”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;數(shù)據(jù)”：AI平臺除底層算法外，數(shù)據(jù)集為更核心壁壘，優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)要素對應(yīng)高效、高適配度的AI模型。龍頭設(shè)計院基于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的案例庫及數(shù)據(jù)池，有望開發(fā)或聯(lián)合開發(fā)更強大、行業(yè)適配性更優(yōu)的AI算法平臺，并通過持續(xù)的行業(yè)數(shù)據(jù)積累迭代算法，優(yōu)化設(shè)計效率及設(shè)計品質(zhì)，后續(xù)通過算法平臺的SaaS商業(yè)化推廣，有望打造新業(yè)務(wù)增長點。

同時，AI的加快應(yīng)用有望助力龍頭突破供給瓶頸，更好發(fā)揮其技術(shù)及品牌優(yōu)勢，市占率有望持續(xù)提升，并實現(xiàn)提質(zhì)增效、周轉(zhuǎn)加快，整體商業(yè)模式有望優(yōu)化。

點評：3月出口數(shù)據(jù)大超預(yù)期，主因“一帶一路”國家出口強勁，當前中美博弈持續(xù)深化、國際環(huán)境日趨復(fù)雜，“一帶一路”戰(zhàn)略意義不斷凸顯，從長期看今年將是“一帶一路”戰(zhàn)略再次加碼元年，政策大趨勢明確。

這里，通過整合天風、安信、國信等10余家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、鐵科軌道

國內(nèi)高鐵、重載鐵路新建市場將大體保持穩(wěn)定；高鐵軌道將進入存量維修更新周期，“一帶一路”倡議下我國高鐵走出去的步伐也在加快，扣件市場將迎來擴容。公司背靠國鐵集團，具備更強產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢，有望在競爭中獲取更多市場份額。22年公司軌道扣件銷量約382萬套；隨著2023年IPO募投項目——年產(chǎn)1，800萬件高鐵設(shè)備及配件（主要為扣件彈條，折合扣件900萬套）投產(chǎn)，產(chǎn)能將大幅擴容。

——光大證券

2、陜西建工

中亞五國元首首次峰會將召開，西安建設(shè)面向中亞等一帶一路重要樞紐。公司立足陜西、布局全國、拓展海外，面向中亞及巴基斯坦等一帶一路沿線國家及地區(qū)參建了吉爾吉斯斯坦奧什醫(yī)院、巴基斯坦卡拉奇K2K3核電工程等標桿項目。

——國泰君安

3、上海港灣

公司憑借獨創(chuàng)的軟地基處理專利技術(shù)“高真空擊密法”起步，逐漸成為具備綜合地基處理能力的全球化領(lǐng)先企業(yè)，下游涉及機場、港口、公路、鐵路、電廠、市政、石化、國防等眾多領(lǐng)域，深耕東南亞、中東等地，疫情前2017-2019年海外業(yè)務(wù)占比處于80%-93%，短期海外業(yè)務(wù)有望受益核心市場復(fù)蘇、“一帶一路”加持，國內(nèi)業(yè)務(wù)受益上市品牌資金實力提升，迎來高增長階段。

——華泰證券

4、中國中鐵

在穩(wěn)增長、基建投資高增速背景下，2022年公司收入、利潤逆勢實現(xiàn)較快增長。2023年，全國基建投資增速有望維持高水平，帶動公司基礎(chǔ)設(shè)施工程建設(shè)主業(yè)穩(wěn)健增長，第二曲線收益逐步顯現(xiàn)。

——國海證券

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