北京時間8月15日11:30，上證指數(shù)早盤下跌9.24點，跌幅為0.29%，報收3169.19點，成交額1747.08億元；深證成指下跌91.67點，跌幅為0.85%，報收10663.47點，成交額2529.86億元；創(chuàng)業(yè)板指下跌21.42點，跌幅為0.99%，報收2143.27點，成交額1229.17億元；滬深300下跌18.82點，跌幅為0.49%，報收3837.09點，成交額1021.26億元。 午盤點評： 個股跌多漲少，兩市近3500只個下跌。滬深兩市今日成交額4277億，較上個交易日縮量326億。北向資金上午凈賣出83.99億元，其中滬股通凈賣出25.26億元，深股通凈賣出58.73億元。 A股市場今日早盤延續(xù)調(diào)整走勢，創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)最弱，跌近1%。市場成交額繼續(xù)萎縮，北向資金加速流出，市場信心持續(xù)不振，資金觀望情緒濃厚。不過，醫(yī)藥股再度活躍，供銷社概念股開盤大漲，超導概念股震蕩反彈，顯示出一些投資機會。下跌方面，光伏、半導體等板塊陷入調(diào)整，受到國際市場影響較大。 醫(yī)藥股再度活躍，SPD方向領漲，華人健康、開開實業(yè)漲停。市場認為醫(yī)療反腐下SPD因幫助醫(yī)院減少成本，醫(yī)療反腐下有望加快滲透率，未來醫(yī)藥商業(yè)相關(guān)企業(yè)可能受益，國內(nèi)藥品批發(fā)配送集中度相對較高，器械領域有望受益于集采及醫(yī)療反腐加快行業(yè)集中度提升，醫(yī)藥商業(yè)平臺企業(yè)市場份額有望提升。 供銷社概念股開盤大漲，天禾股份、天鵝股份漲停。消息面上，昨日商務部等9部門印發(fā)了《縣域商業(yè)三年行動計劃（2023年-2025年）》。 光伏、半導體等板塊陷入調(diào)整，晶科能源、明微電子跌超10%。消息面上，明微電子公告，2023年上半年公司歸母凈利潤虧損8023萬元，其中第二季度單季凈利潤同比減461.35%。光伏、半導體等板塊受到國際市場影響較大。此外，部分公司業(yè)績不及預期、市場風險偏好下降等因素也導致板塊調(diào)整。 8月15日早盤，主力資金凈流入非銀金融、醫(yī)藥生物、輕工制造等板塊，凈流出傳媒、電力設備、電子等板塊。 個股凈流入方面，鴻博股份、中銀證券、太平洋獲凈流入10.37億元、4.33億元、4.20億元。 凈流出方面，中際旭創(chuàng)、昆侖萬維、TCL中環(huán)分別遭拋售4.54億元、3.00億元、2.26億元。 行業(yè)研判： 東興證券研報認為，當前各類推動全社會及資本市場需求復蘇的政策釋放仍處于“起步”階段，后續(xù)更多利好政策值得期待。研報指出，當前行業(yè)核心關(guān)注點仍在財富管理主線和投資類業(yè)務在權(quán)益市場復蘇中的業(yè)績彈性。全面注冊制推動下的投行業(yè)務“井噴”將成為證券行業(yè)中長期最具確定性的增長機會。 東興證券建議，在持續(xù)性政策利好預期下，繼續(xù)關(guān)注行業(yè)內(nèi)頭部機構(gòu)在中長期創(chuàng)新發(fā)展模式下的投資機會，當前具備較高投資價值的標的仍集中于估值仍在低位的價值個股，此外證券ETF為板塊投資提供了更多選擇。在板塊短期回調(diào)后左側(cè)布局，中期右側(cè)操作。 N0.1有記者提問，7月CPI同比轉(zhuǎn)負，這是否意味著經(jīng)濟進入了通縮的區(qū)間？對此，國家統(tǒng)計局新聞發(fā)言人付凌暉表示，7月份部分主要指標有所回落，前面我也講到是月度間的正常波動。關(guān)于通縮的問題，之前的發(fā)布會上也明確講，當前中國經(jīng)濟不存在通縮，下階段也不會出現(xiàn)通縮。從整個經(jīng)濟運行的情況看，經(jīng)濟運行整體上在恢復，從貨幣條件看，廣義貨幣增長、市場流動性總體充裕。從價格看，這個月CPI同比有所下降，但是從環(huán)比來看，由上月的下降轉(zhuǎn)為上漲，7月份CPI由上月同比持平轉(zhuǎn)為同比下降0.3%。7月份CPI同比下降很大可能性是短期現(xiàn)象。下階段，隨著經(jīng)濟恢復向好，市場需求持續(xù)擴大，供求關(guān)系有望逐步改善，加之上年同期高基數(shù)的影響逐步消除，CPI同比漲幅將逐步回到合理水平。 點評：國家統(tǒng)計局新聞發(fā)言人對7月份CPI同比轉(zhuǎn)負的最新解讀和判斷。從市場影響角度看，這一數(shù)據(jù)反映了我國經(jīng)濟運行中存在的一些問題和挑戰(zhàn)，但也顯示了經(jīng)濟恢復向好的趨勢和信心。投資者可關(guān)注央行是否會根據(jù)價格水平變化調(diào)整貨幣政策取向，以及相關(guān)行業(yè)和板塊的投資機會。 N0.2央行公開市場開展4010億元1年期MLF和2040億元7天期逆回購操作，中標利率分別為2.5%、1.80%，較上次分別下調(diào)15個基點和10個基點。今日有4000億元MLF和60億元逆回購到期。 點評：央行釋放流動性，表明貨幣政策繼續(xù)保持適度寬松，為經(jīng)濟穩(wěn)增長提供支持。MLF和逆回購利率下調(diào)將傳導至商業(yè)銀行端，有利于降低企業(yè)融資成本，提升投資效益，刺激內(nèi)需。投資者可關(guān)注受益于相關(guān)利率下調(diào)的金融、地產(chǎn)、基建等板塊。 N0.3據(jù)中國網(wǎng)，國新辦于8月15日上午10時舉行新聞發(fā)布會，國家統(tǒng)計局新聞發(fā)言人、國民經(jīng)濟綜合統(tǒng)計司司長付凌暉表示，今年以來聚焦經(jīng)濟運行中的重點問題，各部門陸續(xù)推出促進家居、電子產(chǎn)品消費，支持新能源汽車等促消費政策，出臺加快充電基礎設施建設、促進民間投資等擴大投資的政策。近期，相關(guān)部門正積極謀劃實施促進經(jīng)濟回升向好的儲備政策，如引導市場利率下行，推進超大特大城市城中村改造和“平急兩用”公路基礎設施建設等政策措施也在陸續(xù)出臺。隨著這些政策效果逐步顯現(xiàn)，有助于推動經(jīng)濟恢復向好。 點評：國新辦發(fā)布會傳遞了積極信號，顯示政府對經(jīng)濟形勢的判斷和應對措施。一方面，通過促消費和擴大投資來穩(wěn)定需求和增長；另一方面，通過降低市場利率和加快城市改造等來釋放潛力和活力。投資者可關(guān)注受益于政策紅利的家居、電子、新能源汽車、城市更新等領域。 N0.48月9日，一張截圖稱“中融信托全面停兌”，消息不脛而走。8月11日，另一則網(wǎng)傳聊天記錄內(nèi)容——“五礦、光大、中航資金池也停兌”在社交媒體上瘋傳。此后光大信托、五礦信托、中航信托三家信托公司緊急澄清。中融信托則表示“公司經(jīng)營正常”。8月15日，記者從接近中融信托人士獲悉，部分產(chǎn)品停兌確系實情，但是全面停兌消息不實。據(jù)其透露，目前停兌的是由第三方財富公司銷售的產(chǎn)品，以及由于負面輿情影響到進款的資金池項目。（經(jīng)濟觀察網(wǎng)） 點評：部分信托產(chǎn)品出現(xiàn)了兌付困難，對于信托行業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管有一定的沖擊和挑戰(zhàn)，也對投資者的信心和風險偏好有一定的影響。投資者應該關(guān)注信托行業(yè)的風險防控和合規(guī)經(jīng)營，謹慎選擇信托產(chǎn)品，避免盲目追求高收益而忽視風險。同時，也應該關(guān)注監(jiān)管部門和行業(yè)協(xié)會對于信托行業(yè)的政策指導和規(guī)范引導，以及相關(guān)上市公司的業(yè)績和風險披露。 人人樂（SZ002336，股價16.76元，市值73.74億元）8月15日午間公告，公司董事會同意選舉侯延奎為董事長，選舉蔡慧明為副董事長。 凌瑋科技（SZ301373，股價35元，市值37.97億元）8月15日午間公告，披露終止代理BYK產(chǎn)品的進展：近日，公司全資子公司成都展聯(lián)與BYK公司（畢克化學有限公司）簽訂終止與和解協(xié)議，約定雙方的代理合作關(guān)系于2023年8月15日終止，成都展聯(lián)不再擔任BYK公司在西南地區(qū)的獨家代理商。2022年以來，受諸多客觀因素影響，公司代理BYK產(chǎn)品的營業(yè)收入和凈利潤、毛利率持續(xù)走低，代理業(yè)務給公司帶來的利潤空間逐漸收縮。終止BYK產(chǎn)品的代理業(yè)務，短期內(nèi)將會對公司營業(yè)收入和凈利潤產(chǎn)生一定程度的影響，但長期看，有利于公司集中資源推動納米新材料主業(yè)發(fā)展。