每經記者 劉明濤    每經編輯 葉峰    

周三（11月15日），隔夜美聯(lián)儲加息尾聲進一步確認帶動風險資產大漲，大盤跳空高開后維持高位震蕩，受利率壓制更深的雙創(chuàng)指數(shù)一度領漲。截至上午收盤，上證指數(shù)漲0.45%報3069.85點，深證成指漲0.77%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.66%，A股半日成交6500億元，環(huán)比明顯增長；北向資金大幅凈買入近50億元。

流動性方面，人民銀行公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，對沖稅期高峰、政府債券發(fā)行繳款等短期因素的影響，同時適當供應中長期基礎貨幣，11月15日開展了4950億元7天期逆回購操作，中標利率為1.8%。同時開展14500億元1年期中期借貸便利（MLF）操作，中標利率為2.5%。

國家統(tǒng)計局新聞發(fā)言人、總經濟師、國民經濟綜合統(tǒng)計司司長劉愛華表示，從貨幣條件看，廣義貨幣保持較快增長，市場流動性總體合理充裕。基于這些因素判斷，下階段價格低位運行的狀況將會逐步緩解，不會出現(xiàn)通貨緊縮。

板塊方面，新能源普遍回歸，風光儲鋰強勁反彈，其中，鋰礦、鹽湖提鋰板塊半日領銜漲勢；而光刻機、CPO、SPD等近期熱門題材則逆勢下跌。

根據(jù)SMM數(shù)據(jù)，預計10月鋰鹽價格呈現(xiàn)跌勢導致外采原料企業(yè)停產，且有龍頭企業(yè)預期檢修，10月產量環(huán)比減少7%；需求端行業(yè)整體以去庫為主，預計10月需求量環(huán)比減少6%。后續(xù)供給仍有望進一步收縮，一是天氣轉冷青海鹽湖地區(qū)產量有望減少，參考2023年1月數(shù)據(jù)青海碳酸鋰月度產量為6688噸，較2022年10月下滑20.5%；此外智利碳酸鋰9月出口中國9102噸，環(huán)比下降25.5%。

光大證券測算，預計2023年全球碳酸鋰需求和供給分別為105.7萬噸和110.4萬噸LCE，較2022年供需緊缺得到緩解，但考慮當前供需雙弱格局下，產業(yè)鏈上下游博弈加劇，供給端擾動與需求端改善的可能性并存，仍可能使鋰價出現(xiàn)波動，預計年內鋰價呈震蕩偏弱。

這里，通過整合多家券商最新研報信息，介紹4家公司，僅供參考。

1、中礦資源

公司擁有全球三大銫榴石礦山中的兩座，分別為加拿大Tanco礦山和津巴布韋Bikita礦山。隨著公司鋰鹽產能增加和原料自給率提升，公司鋰鹽出貨量有望實現(xiàn)大幅增長，推動公司業(yè)績增長。

2、天齊鋰業(yè)

公司引入紫金礦業(yè)戰(zhàn)投有利于充分發(fā)揮公司擁有的資源優(yōu)勢，借助紫金礦業(yè)在礦產開發(fā)與建設方面的優(yōu)勢，促進公司措拉鋰礦項目的建設，目前公司已經完成股權交割，公司合計持有盛合鋰業(yè)80%股權，紫金鋰業(yè)持有20%股權，公司正在積極有序地推進關于重啟雅江措拉鋰輝石礦采選一期工程選廠的可行性研究相關工作，同時也在有序推進項目建設相關許可證照的申請工作，項目建成后有望進一步強化公司原料供應鏈。

3、贛鋒鋰業(yè)

公司在確保澳洲Mt Marion、Pilgangoora以及馬里Goulamina等鋰輝石項目順利建設的基礎上積極拓展Mariana、Cauchari-Olaroz、PPG等鹽湖和加布斯鈮鉭礦鋰云母資源，不斷擴大現(xiàn)有資源組合，未來資源自給率有望提升，緩解外購成本壓力。公司于近期分別公告擬10億元入股賽力斯旗下的商用新能源汽車品牌瑞馳電動以及擬投資20億元建設南昌一期年產5GWh儲能PACK電池項目，公司電池業(yè)務快速成長，有望開辟業(yè)績第二增長曲線。

4、盛新鋰能

公司超薄超寬鋰帶實現(xiàn)小批量生產，已建成金屬鋰產能500噸，剩余500噸產能在積極建設中。公司將進一步加大與主機廠及龍頭電池廠商的合作深度，積極拓展海外優(yōu)質客戶，提升海外業(yè)務占比。