每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

在10月份市場(chǎng)持續(xù)的調(diào)整中，記者注意到，一些知名基金經(jīng)理出手了。

近日，記者從睿郡資產(chǎn)部分資管產(chǎn)品的投資報(bào)告中注意到，董承非在10月份增加了基金的持倉(cāng)。其中在?？こ蟹潜娤懋a(chǎn)品上，對(duì)基金的持倉(cāng)比例從9月份的12.62%增加到了10月份的15.99%。

董承非在報(bào)告中指出，“在指數(shù) 3000 點(diǎn)左右增加權(quán)益的配置比重應(yīng)該是一個(gè)大概率正確的選擇，基金在市場(chǎng)下跌的過程中適度增加了權(quán)益的配置比重，主要方向是指數(shù)型 ETF。”

董承非加倉(cāng)買入ETF

自從董承非“奔私”加入?？べY產(chǎn)之后，已經(jīng)發(fā)行了多只產(chǎn)品，比如?？こ蟹潜娤怼㈩？こ蟹桥d享、睿郡承非湘享、?？こ蟹菆A享等。

近日，每經(jīng)記者從上述部分資管產(chǎn)品的10月投資報(bào)告中發(fā)現(xiàn)，董承非在10月份增加了基金的持倉(cāng)。

以?？こ蟹潜娤頌槔?，猶記得在9月份時(shí)，董承非曾在投資報(bào)告中表示：“基金本月也沒有什么特別的操作，還是維持原來的配置方向。”

但隨著10月份市場(chǎng)出現(xiàn)了一波調(diào)整，董承非也出手了。具體來看，在?？こ蟹潜娤懋a(chǎn)品上，對(duì)基金的持倉(cāng)比例從9月份的12.62%增加到了10月份的15.99%。

他在報(bào)告中指出：“10月份市場(chǎng)在悲觀情緒帶動(dòng)下繼續(xù)下跌，滬深300指數(shù)單月下跌3.17%，上證指數(shù)一度跌破3000點(diǎn)。突然爆發(fā)的巴以沖突是10月份最大的新聞。本基金在市場(chǎng)下跌的過程中適度增加了權(quán)益的配置比重，主要方向是指數(shù)型 ETF。”

“3000點(diǎn)左右增加權(quán)益配置是大概率正確的選擇”

除了對(duì)持有基金的倉(cāng)位進(jìn)一步提升，截至10月底，睿郡承非眾享持有的資產(chǎn)還包括股票、可轉(zhuǎn)債等。

其中股票倉(cāng)位占比為53.67%，相比于9月份的52.84%，也略有增加，而可轉(zhuǎn)債的持倉(cāng)比例依然維持在4.9%。

再?gòu)某謧}(cāng)行業(yè)的分布來看，持有的股票主要集中在通信、電子、公用事業(yè)和化工，權(quán)重占比都超過了10%。此外，還配置了輕工制造、電氣設(shè)備、醫(yī)藥生物等行業(yè)。

總的來說，該基金配置比較均衡，涉及多類資產(chǎn)，股票的倉(cāng)位占比也僅在一半左右，權(quán)益?zhèn)}位仍有提升的空間。

而在業(yè)績(jī)方面，資料顯示，該產(chǎn)品成立于2022年5月，運(yùn)作已滿1年時(shí)間，截至10月底的凈值為1.0169元，也就是說，自成立以來，收益為1.69%，跑贏了滬深300指數(shù)，再分年份來看，2022年自成立后的收益為2.41%，今年前十個(gè)月的收益為-0.7%。

展望市場(chǎng)，董承非認(rèn)為：“十月份大盤逼近3000點(diǎn)的時(shí)候，整個(gè)市場(chǎng)對(duì)于3000點(diǎn)的討論又是比較多。雖然我們對(duì)于宏觀也沒有明晰的看法，但是從統(tǒng)計(jì)規(guī)律的角度，在指數(shù)3000點(diǎn)左右增加權(quán)益的配置比重應(yīng)該是一個(gè)大概率正確的選擇?；谶@個(gè)信念我們適度增加了權(quán)益的配置比重。”

杜昌勇：看好低估值、高分紅且基本面有積極變化的價(jià)值型標(biāo)的

相比較而言，杜昌勇管理的部分產(chǎn)品，股票倉(cāng)位要更高一些。比如?？?/span>22號(hào)，截至10月底，股票倉(cāng)位占凈資產(chǎn)比例為78.99%，相比于9月份的74.6%有所增加。

另外，可轉(zhuǎn)債的持倉(cāng)占比為12.23%，比9月份的10.92%也有增加，證券投資基金的占比為2.70%，相比于9月份的2.62%，略有增加。

回顧10月份市場(chǎng)，杜昌勇表示：“轉(zhuǎn)債市場(chǎng)伴隨正股的持續(xù)下跌調(diào)整幅度加大，本月轉(zhuǎn)債價(jià)格的中位數(shù)一度回到116以下，絕對(duì)價(jià)格逐漸有吸引力，但溢價(jià)率依然處于高位。全月轉(zhuǎn)債指數(shù)下跌2.4%，性價(jià)比逐步恢復(fù)中。”

展望市場(chǎng)，杜昌勇認(rèn)為：“全社會(huì)的回報(bào)率趨勢(shì)性的下降，穩(wěn)定的低估值高分紅和確定性的適度增長(zhǎng)會(huì)越來越稀缺，因此，我們堅(jiān)持啞鈴型的策略：依然看好低估值、高分紅且基本面有積極變化的價(jià)值型標(biāo)的，作為核心配置；看好自主創(chuàng)新、進(jìn)口替代的增長(zhǎng)型行業(yè)個(gè)股，作為進(jìn)攻組合；受益于上游成本大幅下降，而利潤(rùn)大幅改善的中游行業(yè)；以及部分前期估值過高的優(yōu)質(zhì)公司隨著股價(jià)的進(jìn)一步調(diào)整，也納入了我們考慮的范圍。”

“操作上，堅(jiān)持積極的倉(cāng)位，品種上相對(duì)穩(wěn)健，堅(jiān)持結(jié)構(gòu)性的應(yīng)對(duì)策略，對(duì)短期漲幅較大的個(gè)股適當(dāng)減倉(cāng)，并對(duì)部分調(diào)整充分的優(yōu)質(zhì)公司適度加倉(cāng)。我們堅(jiān)持選擇估值合理的優(yōu)質(zhì)公司，通過二級(jí)、轉(zhuǎn)債、大宗交易相結(jié)合的方式進(jìn)行均衡配置。”杜昌勇進(jìn)一步指出。

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