1月29日，北京證券交易所、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司發(fā)布了2023年度證券公司執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果。2023年度共計(jì)101家證券公司分別被評(píng)為一、二、三、四檔，具體來(lái)看，一檔合計(jì)20家證券公司、二檔合計(jì)40家證券公司、三檔合計(jì)20家證券公司、四檔合計(jì)21家證券公司。其中，一檔包括中信證券、中信建投、申萬(wàn)宏源、廣發(fā)證券、國(guó)泰君安、海通證券、華泰證券、招商證券等。下一階段，北京證券交易所、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司將在市場(chǎng)改革發(fā)展新形勢(shì)下，進(jìn)一步完善執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)工作，引導(dǎo)證券公司積極參與北交所、新三板市場(chǎng)建設(shè)，充分發(fā)揮核心樞紐作用，持續(xù)加大業(yè)務(wù)投入、規(guī)范執(zhí)業(yè)質(zhì)量，持續(xù)提升創(chuàng)新型中小企業(yè)的服務(wù)能力。

點(diǎn)評(píng)：北交所、股轉(zhuǎn)的券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果，反映了證券公司在服務(wù)中小企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)方面的差異化表現(xiàn)。一檔的頭部券商具有較強(qiáng)的綜合實(shí)力和市場(chǎng)影響力，能夠?yàn)楸苯凰?、新三板提供更多的?yōu)質(zhì)項(xiàng)目和資金支持。這對(duì)于提升北交所、新三板的市場(chǎng)活躍度和吸引力有積極的作用。同時(shí)，也為投資者提供了更多的選擇和參考。

NO.2 2023年私募行業(yè)變局：管理人數(shù)量明顯減少，百億量化大廠卻持續(xù)增加

近日，朝陽(yáng)永續(xù)基金研究院發(fā)布《2023年度私募行業(yè)報(bào)告》顯示，經(jīng)過(guò)近十年的高速擴(kuò)張，2023年私募行業(yè)開(kāi)始進(jìn)入出清風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的階段。具體而言，截至去年底，私募基金管理人數(shù)量降至8477家，較2022年底的9022家明顯減少。與此同時(shí)，去年私募基金管理人的注銷(xiāo)數(shù)量較2022年有所增加。盡管去年金融市場(chǎng)波動(dòng)加大，但百億私募管理人整體家數(shù)保持不變。不過(guò)，百億私募機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)仍出現(xiàn)明顯變化，表現(xiàn)在量化百億管理人的數(shù)量仍在持續(xù)增加，主觀策略百億私募機(jī)構(gòu)數(shù)量則在減少。這背后，是2023年量化策略在不同私募機(jī)構(gòu)投資策略的業(yè)績(jī)表現(xiàn)相對(duì)較好。

點(diǎn)評(píng)：私募行業(yè)2023年的變局反映了市場(chǎng)環(huán)境的變化和投資者需求的變化。在監(jiān)管趨嚴(yán)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的背景下，私募基金管理人的生存壓力增大，風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)被出清，優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)被保留。量化機(jī)構(gòu)的崛起也說(shuō)明了科技在金融領(lǐng)域的應(yīng)用和創(chuàng)新的重要性，以及投資者對(duì)于穩(wěn)健收益和風(fēng)險(xiǎn)控制的追求。

NO.3 華泰資管總經(jīng)理聶挺進(jìn)離職，董事長(zhǎng)崔春代職

日前華泰證券發(fā)布公告，全資子公司華泰證券（上海）資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華泰資管公司”）總經(jīng)理聶挺進(jìn)因個(gè)人原因辭職，由董事長(zhǎng)崔春代行總經(jīng)理職責(zé)。資料顯示，聶挺進(jìn)歷任博時(shí)基金管理有限公司基金經(jīng)理、投資總監(jiān)、總經(jīng)理；浙商基金管理有限公司總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理、總經(jīng)理。2021年8月加入華泰資管公司擔(dān)任總經(jīng)理，其任職期間不到3年。聶挺進(jìn)曾經(jīng)多次提出基金公司的“AI驅(qū)動(dòng)”理念，即打造科技平臺(tái)輔助基金經(jīng)理投資，賦能管理工作。他的想法一度被認(rèn)為與華泰證券資管長(zhǎng)年以來(lái)基于科技賦能下的財(cái)富管理和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)“雙輪驅(qū)動(dòng)”發(fā)展戰(zhàn)略高度契合。

點(diǎn)評(píng)：華泰資管總經(jīng)理的離職對(duì)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展和戰(zhàn)略執(zhí)行或產(chǎn)生一定的影響，尤其是在當(dāng)前資管行業(yè)變革和競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵時(shí)期。同時(shí)，華泰資管的接班人選也是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，是否能夠延續(xù)聶挺進(jìn)的思路，或者提出更有創(chuàng)新性和前瞻性的方案，以適應(yīng)資管行業(yè)的新形勢(shì)和新要求。

NO.4 QDII基金殺出“回馬槍”，減配美股增持中國(guó)股票

種種跡象顯示，此前熱衷海外股票的QDII基金正在轉(zhuǎn)頭買(mǎi)入國(guó)內(nèi)資產(chǎn)。多只QDII基金披露的持倉(cāng)信息顯示，基金經(jīng)理開(kāi)始削減美股資產(chǎn)的比重，不僅加倉(cāng)港股，而且還增配了A股資產(chǎn)。而2023年前三季度，相關(guān)QDII還在逐季削減A股和港股的比重，此番反手做多或凸顯當(dāng)前中國(guó)股票已出現(xiàn)了極致的性?xún)r(jià)比。（證券時(shí)報(bào)）

點(diǎn)評(píng)：QDII基金的這一調(diào)倉(cāng)策略反映了對(duì)中國(guó)股票的看好，以及對(duì)美股的謹(jǐn)慎，其中體現(xiàn)的逆向思維信號(hào)也值得重視。此外，QDII基金的增持中國(guó)股票有利于提高國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的流動(dòng)性和活躍度，也有助于吸引更多的境外資金進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。

NO.5 國(guó)金證券完成發(fā)行15億元公司債

1月29日晚間，國(guó)金證券發(fā)布公告稱(chēng)，國(guó)金證券面向?qū)I(yè)投資者公開(kāi)發(fā)行核準(zhǔn)金額不超過(guò)150億元（含150億元）的公司債券已經(jīng)上海證券交易所審核同意并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)。根據(jù)《國(guó)金證券股份有限公司2024年面向?qū)I(yè)投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券（第一期）募集說(shuō)明書(shū)》，國(guó)金證券2024年面向?qū)I(yè)投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券（第一期）發(fā)行規(guī)模不超過(guò)人民幣15億元（含15億元）。本期債券發(fā)行工作已于2024年1月29日結(jié)束，實(shí)際發(fā)行規(guī)模15億元，最終票面利率為2.83%，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)為2.64。

點(diǎn)評(píng)：國(guó)金證券的這一公司債券發(fā)行是其為了擴(kuò)大資本規(guī)模，提高資本充足率，支持業(yè)務(wù)發(fā)展的舉措。該公司債券的發(fā)行規(guī)模、利率和認(rèn)購(gòu)倍數(shù)，均顯示了市場(chǎng)對(duì)券商公司債及國(guó)金證券的信心和認(rèn)可，券商債券融資也成為行業(yè)大勢(shì)所趨。