每經(jīng)記者 肖芮冬    每經(jīng)編輯 葉峰    

｜2025年1月22日星期三｜

NO.1 公募基金總規(guī)模再創(chuàng)新高

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年12月底，我國境內(nèi)公募基金管理機(jī)構(gòu)共163家，其中基金管理公司148家，取得公募資格的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)15家。以上機(jī)構(gòu)管理的公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)達(dá)到32.83萬億元。

其中，股票基金、債券基金和QDII基金的規(guī)模均較2024年11月底有不同程度的增長。值得關(guān)注的是，債券基金規(guī)模較2024年11月底增加了8681.09億元。

2024年，公募基金總規(guī)模節(jié)節(jié)攀升。2月底達(dá)到29.3萬億元、4月底達(dá)到30.78萬億元、5月底達(dá)到31.24萬億元、7月底達(dá)到31.49萬億元、9月底達(dá)到32.07萬億元、12月底達(dá)到32.83萬億元，6次刷新紀(jì)錄。

NO.2 重倉“機(jī)器人”基金今年以來收益亮眼

近期，機(jī)器人概念股表現(xiàn)搶眼，重倉該板塊的公募基金凈值也水漲船高。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至1月17日，2025年以來有多達(dá)15只基金收益超過10%，其中2只基金收益更是超過20%。值得一提的是，從這些業(yè)績領(lǐng)漲的基金來看，凈值提振主要是受益于人形機(jī)器人概念的走強(qiáng)。

在業(yè)內(nèi)人士看來，受AI創(chuàng)新提振，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)景氣度高企，有望成為AI應(yīng)用領(lǐng)域的核心方向，但在缺乏業(yè)績支撐背景下，在短期快漲之后需要警惕回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。

NO.3 張坤最新調(diào)倉動(dòng)向

進(jìn)入公募基金2024年四季報(bào)密集披露期，知名基金經(jīng)理的調(diào)倉動(dòng)向自然備受關(guān)注。1月21日，易方達(dá)基金張坤管理的多只基金披露了2024年四季報(bào)。

根據(jù)四季報(bào)數(shù)據(jù)，截至2024年底，張坤管理的4只基金累計(jì)規(guī)模約為589億元，相比去年三季度末的約691億元，下降超百億元。

從持倉來看，多只基金減持了美團(tuán)-W、中國海洋石油。其中，變化比較明顯的是易方達(dá)優(yōu)質(zhì)精選混合，美團(tuán)-W、中國海洋石油退出前十大，分眾傳媒、攜程集團(tuán)-S新進(jìn)前十大。

在四季報(bào)中，張坤談到了對市場的一些看法。他表示：“我們每年都會(huì)評估組合內(nèi)公司的內(nèi)在表現(xiàn)，以此來回顧和評價(jià)對公司基本面的判斷。雖然組合凈值今年微漲，但我們認(rèn)為，這個(gè)漲幅依然落后于其內(nèi)在價(jià)值的提升幅度。在管理基金的12年多的時(shí)間里，有幾個(gè)時(shí)點(diǎn)，例如2014年初和2024年底等，絕對估值都是很低的水平。如果進(jìn)一步考慮無風(fēng)險(xiǎn)利率水平，2024年底的30年期國債的收益率只有2014年初的不到一半，兩者對比，顯然2024年底的估值更有吸引力。”

NO.4 劉格菘多只基金減持賽力斯

1月21日，廣發(fā)基金劉格菘管理的6只基金披露了2024年四季報(bào)。截至2024年底，6只基金的累計(jì)規(guī)模約為341億元，環(huán)比小幅下降。

持倉方面，劉格菘在2024年四季度進(jìn)行了一些調(diào)倉換股，多只基金減持了賽力斯，不過其中有5只基金的第一大重倉股依然是賽力斯。值得注意的是，在廣發(fā)創(chuàng)新升級(jí)這只基金上，寒武紀(jì)-U不僅進(jìn)入到前十大重倉股，而且成為該基金第一大重倉股。

劉格菘在四季報(bào)中對持倉和投資風(fēng)格也分享了自己的看法。他表示：“基金依然圍繞光伏及產(chǎn)業(yè)鏈、鋰電池、新能源車、電子等全球比較優(yōu)勢行業(yè)進(jìn)行配置。組合重倉行業(yè)的基本面也在四季度出現(xiàn)了不同程度的反轉(zhuǎn)向上趨勢。隨著總量政策和行業(yè)供需規(guī)范性政策逐步落地，有望看到行業(yè)進(jìn)一步向好。”

NO.5 馮明遠(yuǎn)加倉華勤技術(shù)、電連技術(shù)等個(gè)股

1月21日，信達(dá)澳亞基金馮明遠(yuǎn)管理的4只基金發(fā)布了2024年第四季度報(bào)告。這些基金均是主動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品，從重倉股的調(diào)整來看，較去年三季度末持倉有明顯變化。

具體來看，四季報(bào)顯示，馮明遠(yuǎn)旗下4只基金的重倉股中，僅有華勤技術(shù)、電連技術(shù)較去年三季度末持倉有所增加。而其余在去年三季度末重倉的個(gè)股則都有所減持，有的已經(jīng)不在重倉股序列。

值得注意的是，寧德時(shí)代在四季度報(bào)告當(dāng)中重回4只基金的重倉股序列。除了寧德時(shí)代，上汽集團(tuán)也在馮明遠(yuǎn)管理的多只基金中新晉為前十大重倉股。

馮明遠(yuǎn)在季報(bào)中總結(jié)道，依然維持著之前對電子、半導(dǎo)體行業(yè)的持倉比重。半導(dǎo)體行業(yè)當(dāng)前價(jià)格及庫存水平均已回到均衡狀態(tài)，未來行業(yè)有望呈現(xiàn)溫和復(fù)蘇狀態(tài)。

NO.6 已有12家基金公司上報(bào)科創(chuàng)綜指相關(guān)ETF

1月20日，上證科創(chuàng)板綜合指數(shù)（以下簡稱“科創(chuàng)綜指”）及其價(jià)格指數(shù)上證科創(chuàng)板綜合價(jià)格指數(shù)正式發(fā)布。據(jù)了解，科創(chuàng)綜指從科創(chuàng)板中選取符合條件的全部上市公司證券作為樣本，定位于反映科創(chuàng)板市場整體表現(xiàn)的綜合指數(shù)。作為科創(chuàng)板的重要核心指數(shù)，科創(chuàng)綜指與現(xiàn)有科創(chuàng)寬基指數(shù)各有側(cè)重、互為補(bǔ)充，從不同角度表征科創(chuàng)板運(yùn)行情況。

值得注意的是，指數(shù)“上新”的同時(shí)，產(chǎn)品創(chuàng)新同步跟進(jìn)。包括易方達(dá)基金管理有限公司、華夏基金管理有限公司、華泰柏瑞基金管理有限公司等在內(nèi)的12家基金公司已于近日集體上報(bào)科創(chuàng)綜指ETF產(chǎn)品，持續(xù)引導(dǎo)資金支持“硬科技”發(fā)展。

NO.7 1月21日ETF行情復(fù)盤

1月21日市場全天高開后震蕩回落，截至收盤，滬指跌0.05%，深成指漲0.48%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.36%。滬深兩市全天成交額1.21萬億元，較上個(gè)交易日放量223億元。板塊方面，人形機(jī)器人、AI眼鏡、半導(dǎo)體等板塊漲幅居前，而教育、光伏設(shè)備等板塊跌幅居前。

具體來看，亞太精選ETF領(lǐng)漲6.03%。此外，芯片股震蕩反彈，全志科技等多股漲超10%，科創(chuàng)芯片相關(guān)ETF集體走強(qiáng)。

下跌方面，標(biāo)普油氣ETF領(lǐng)跌2.54%，多只新能源相關(guān)ETF回調(diào)居前。

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請核實(shí)。據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

封面圖片來源：視覺中國-VCG111241635870