近日，杭州銀行（股票代碼600926）披露2024年年度報(bào)告和2025年第一季度報(bào)告。面對(duì)復(fù)雜多變的外部環(huán)境和加速分化的行業(yè)趨勢(shì)，該行堅(jiān)定“輕資本、流量化、國(guó)際化、數(shù)字化”轉(zhuǎn)型路徑，聚焦實(shí)體經(jīng)濟(jì)和“五篇大文章”的金融需求，實(shí)現(xiàn)了規(guī)模、質(zhì)量、效益的均衡發(fā)展。 核心指標(biāo)穩(wěn)步提升 報(bào)告期內(nèi)，杭州銀行錨定戰(zhàn)略目標(biāo)，堅(jiān)定不移地推進(jìn)“穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、控風(fēng)險(xiǎn)、增動(dòng)能”，多項(xiàng)核心經(jīng)營(yíng)指標(biāo)逆勢(shì)突圍，高質(zhì)量發(fā)展底色愈發(fā)鮮明。財(cái)報(bào)顯示，該行2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入383.8億元、凈利潤(rùn)169.8億元，同比增幅分別達(dá)9.6%和18.1%，基本每股收益2.74元，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率提升至16%，效益增速穩(wěn)居上市銀行第一梯隊(duì)。值得關(guān)注的是，在行業(yè)息差普遍承壓背景下，該行貿(mào)易融資、資產(chǎn)托管、財(cái)富管理、外匯對(duì)客等輕資本業(yè)務(wù)加速發(fā)力，疊加投資業(yè)務(wù)有效支撐，驅(qū)動(dòng)全年非息收入大幅增長(zhǎng)20%，占營(yíng)收比重升至36.3%，充分彰顯了其穿越經(jīng)濟(jì)周期的發(fā)展韌性。 進(jìn)一步拆解，我們發(fā)現(xiàn)高成長(zhǎng)性的背后，是杭州銀行持之以恒做優(yōu)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的必然結(jié)果。正如該行董事長(zhǎng)在年報(bào)致辭中所說(shuō)“堅(jiān)持長(zhǎng)期主義，多做打基礎(chǔ)、利長(zhǎng)遠(yuǎn)的事，堅(jiān)定向制造業(yè)、中小企業(yè)、信用小微、跨境金融、科創(chuàng)服務(wù)轉(zhuǎn)型，質(zhì)效并舉推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展”。數(shù)據(jù)顯示，2024年末杭州銀行貸款規(guī)模突破9300億元大關(guān)，其中科技貸款、制造業(yè)貸款、綠色貸款同比分別增長(zhǎng)29.5%、26.3%和21.5%，高于全行貸款平均增速，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的精準(zhǔn)性持續(xù)增強(qiáng)。另一方面，負(fù)債端轉(zhuǎn)型成效同樣顯著，通過(guò)構(gòu)建"結(jié)算+代發(fā)+供應(yīng)鏈"綜合服務(wù)體系，全年存款規(guī)模勁增21.7%至1.27萬(wàn)億元，日均低付息存款增速超40%，帶動(dòng)付息成本下降15個(gè)BP，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)"雙向優(yōu)化"。 此外，該行始終保持審慎經(jīng)營(yíng)定力，資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)繼續(xù)領(lǐng)跑。報(bào)告期內(nèi)，不良貸款比例0.76%，繼續(xù)維持低位；不良認(rèn)定保持嚴(yán)格，逾期貸款與不良貸款比例、逾期90天以上貸款與不良貸款比例分別為72.74%和55.61%，分別較上年末下降9.79、2.55個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率541.45%，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)充足，為高質(zhì)量發(fā)展筑牢安全底座。 針對(duì)市場(chǎng)關(guān)注的資本問(wèn)題，杭州銀行打出"內(nèi)外并舉"組合拳。通過(guò)積極推進(jìn)資本工具發(fā)行、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股等市場(chǎng)化手段，以及加強(qiáng)內(nèi)部資源的合理配置，年末核心一級(jí)資本充足率提升至8.85%，資本充足率達(dá)13.80%，兩項(xiàng)指標(biāo)年度增幅分別達(dá)0.69和1.29個(gè)百分點(diǎn)，資本實(shí)力實(shí)現(xiàn)有效提升，為未來(lái)業(yè)務(wù)拓展打開空間。 進(jìn)入2025年一季度，該行繼續(xù)保持良好發(fā)展勢(shì)頭：資產(chǎn)總額增長(zhǎng)5.20%至2.22萬(wàn)億元，其中存貸規(guī)模分別達(dá)13,487.79億元和9,951.96億元，較年初增長(zhǎng)5.99%和6.15%。實(shí)現(xiàn)營(yíng)收99.8億元，凈利潤(rùn)60.2億元，同比增長(zhǎng)2.2%和17.3%，營(yíng)收凈利繼續(xù)延續(xù)雙增態(tài)勢(shì)。不良貸款率0.76%，與上年末持平，撥備覆蓋率530.07%，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。從一季度表現(xiàn)來(lái)看，杭州銀行發(fā)展動(dòng)能強(qiáng)勁，為全年目標(biāo)實(shí)現(xiàn)打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。 動(dòng)能轉(zhuǎn)換提質(zhì)增速 當(dāng)前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正處于轉(zhuǎn)型階段，基建、地產(chǎn)等傳統(tǒng)板塊增速放緩，而科創(chuàng)、綠色等新質(zhì)生產(chǎn)力成為高質(zhì)量發(fā)展的新引擎。在新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵時(shí)期，如何把握政策導(dǎo)向、市場(chǎng)導(dǎo)向，將業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)相契合，決定了一家銀行究竟能走多遠(yuǎn)。作為一家扎根浙江的城商行，杭州銀行依托區(qū)域經(jīng)濟(jì)活力強(qiáng)、科創(chuàng)生態(tài)優(yōu)、數(shù)字產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先的獨(dú)特資源稟賦，圍繞“五篇大文章”戰(zhàn)略主線，構(gòu)建起服務(wù)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的專業(yè)護(hù)城河，差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)逐步顯現(xiàn)。 科技金融一直是杭州銀行的一張金名片。結(jié)合國(guó)家科創(chuàng)改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)方案，該行近兩年升級(jí)打造了“1+7+N”的科創(chuàng)金融專營(yíng)體系，組織管理更為扁平、高效；并以數(shù)據(jù)化和專業(yè)化為依托，通過(guò)自建的科創(chuàng)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)和“6+1”的科創(chuàng)產(chǎn)品體系，持續(xù)推進(jìn)科創(chuàng)金融全面邁向3.0時(shí)代，形成了支撐企業(yè)科技創(chuàng)新的全周期、全鏈條金融服務(wù)生態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，目前該行服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)超2.3萬(wàn)戶，累計(jì)培育超320家公司上市。這里面既有陪伴成長(zhǎng)起來(lái)的行業(yè)龍頭企業(yè)，也有近年崛起的科技新銳。值得一提的是，今年3月份該行還獲得了科技金融并購(gòu)貸款試點(diǎn)資格，未來(lái)將能夠更好地為科創(chuàng)企業(yè)提供并購(gòu)融資等相關(guān)服務(wù)。 作為綠色金融的積極踐行者，杭州銀行始終將服務(wù)國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展深度融合。通過(guò)創(chuàng)新產(chǎn)品體系、深化場(chǎng)景應(yīng)用，實(shí)施差異化政策，推動(dòng)綠色貸款快速增長(zhǎng)，累計(jì)為杭州綠色地鐵“光伏+節(jié)能”項(xiàng)目、臨岐夏中農(nóng)光互補(bǔ)光伏項(xiàng)目、天子嶺垃圾填埋場(chǎng)光儲(chǔ)項(xiàng)目等73個(gè)碳減排項(xiàng)目提供低成本資金支持，以實(shí)際行動(dòng)助力繪就美麗中國(guó)新圖景。 普惠金融關(guān)系小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的發(fā)展，更關(guān)系民生福祉。近年來(lái)，杭州銀行持續(xù)完善金融服務(wù)小微企業(yè)“敢貸、愿貸、能貸、會(huì)貸”機(jī)制，并通過(guò)“連續(xù)貸”+“靈活貸”等方式，幫助普惠客戶改善信貸期限結(jié)構(gòu)、降低融資成本。另一方面，數(shù)字化是提升普惠金融服務(wù)質(zhì)效的有力手段，過(guò)去靠人海戰(zhàn)術(shù)，鋪攤子的營(yíng)銷方式已經(jīng)不能很好的適應(yīng)當(dāng)前金融消費(fèi)者的需求，因此該行正全面推進(jìn)小微金融數(shù)智賦能工程，依托自建的蒲公英平臺(tái)，引入行業(yè)、資質(zhì)、票據(jù)等商機(jī)標(biāo)簽，精準(zhǔn)定位企業(yè)場(chǎng)景需求，精準(zhǔn)匹配金融解決方案，提升客戶綜合服務(wù)能力，從而獲取可持續(xù)增長(zhǎng)動(dòng)力。 在養(yǎng)老金融領(lǐng)域，該行持續(xù)加強(qiáng)養(yǎng)老企業(yè)金融支持，促進(jìn)“養(yǎng)老+金融”融合；通過(guò)打造多層次養(yǎng)老屬性金融產(chǎn)品貨架，滿足居民多樣化的養(yǎng)老服務(wù)需求，并積極拓展移動(dòng)適老化金融渠道、強(qiáng)化交易功能安全保障，提升適老金融服務(wù)能力以消除金融數(shù)字鴻溝。同時(shí)，協(xié)助政府做好“老有所養(yǎng)”工程，努力復(fù)制成功經(jīng)驗(yàn)，助力實(shí)現(xiàn)全省老年人的補(bǔ)貼發(fā)放線上走、準(zhǔn)確到。 “數(shù)智賦能”作為2024年各家銀行提及頻率非常高的一個(gè)詞，充分體現(xiàn)了銀行業(yè)對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的高度重視。早在2021年，杭州銀行就制定了金融科技“十四五”規(guī)劃，前瞻布局“數(shù)智杭銀”戰(zhàn)略體系。近兩年全面升級(jí)實(shí)施“數(shù)智賦能一號(hào)管理工程”，圍繞“金融服務(wù)數(shù)字化重構(gòu)、客戶需求精準(zhǔn)觸達(dá)、全渠道協(xié)同運(yùn)營(yíng)、場(chǎng)景生態(tài)閉環(huán)構(gòu)建”四個(gè)維度，系統(tǒng)性推進(jìn)銀行數(shù)字化革新，努力將科技能力鍛造為高質(zhì)量發(fā)展核心引擎?！拔覀冋ㄟ^(guò)構(gòu)建智鏈（數(shù)字基建）+智腦（需求挖掘）+智網(wǎng)（渠道協(xié)同）+智景（生態(tài)場(chǎng)景）的智慧服務(wù)矩陣，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)全鏈路數(shù)字化重塑?！焙贾葶y行相關(guān)負(fù)責(zé)如是說(shuō)。這種“技術(shù)驅(qū)動(dòng)+場(chǎng)景落地”的數(shù)字化轉(zhuǎn)型路徑，正推動(dòng)杭州銀行從"金融服務(wù)的提供者"向“數(shù)字生態(tài)的構(gòu)建者”跨越升級(jí)。據(jù)了解，該行2024年數(shù)字化轉(zhuǎn)型投入占營(yíng)收比重4.25%，占比逐年提升。持續(xù)加碼的科技投入正轉(zhuǎn)化為顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：在數(shù)字政務(wù)建設(shè)、智慧場(chǎng)景服務(wù)，科技能力輸出等方面杭州銀行都走在前列，其推出的智慧繳費(fèi)、智慧園區(qū)、智慧社區(qū)、智慧慈善等場(chǎng)景解決方案，服務(wù)客戶已超500家，“財(cái)資平臺(tái)”“云e信”“承易貼”等一系列拳頭產(chǎn)品在市場(chǎng)上也具有良好口碑，“3+4+X”杭銀金引擎司庫(kù)服務(wù)方案更是為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供全周期金融支持。 客戶經(jīng)營(yíng)持續(xù)深化 客戶是立行之本，做大做優(yōu)客戶群是轉(zhuǎn)型發(fā)展根基，也是踐行金融為民的具體體現(xiàn)。杭州銀行始終貫徹“以客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)理念，通過(guò)著力擴(kuò)大客群，深化客戶經(jīng)營(yíng)，為客戶爭(zhēng)取市場(chǎng)機(jī)會(huì)、創(chuàng)造價(jià)值，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)雙贏。報(bào)告期內(nèi)，該行全力推進(jìn)“拓客訪客一號(hào)發(fā)展工程”，提升公司金融“六通六引擎”、小微金融“云貸e通”、零售金融“幸福金桂”、理財(cái)公司“幸福99六合”等產(chǎn)品體系的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，因地制宜制定區(qū)域差異化營(yíng)銷策略，以覆蓋率及市場(chǎng)影響力提升為目標(biāo)，促進(jìn)客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化和自身專業(yè)能力提升。 從業(yè)務(wù)板塊來(lái)看，對(duì)公業(yè)務(wù)依舊發(fā)揮壓艙石作用。根據(jù)財(cái)報(bào)顯示，該行債券承銷規(guī)模連續(xù)四年浙江省內(nèi)排名第一，貿(mào)融和跨境金融實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。今年一季度，對(duì)公貸款靠前發(fā)力，條線貸款余額突破6300億元大關(guān)，較年初增長(zhǎng)超11%；小微金融和中小企業(yè)服務(wù)加快轉(zhuǎn)型步伐，小微金融條線企業(yè)貸款余額297.8億元，較上年末增長(zhǎng)10.7%，為完成全年投放目標(biāo)和夯實(shí)資產(chǎn)收益奠定了基礎(chǔ)。 零售板塊則呈現(xiàn)“財(cái)富+信貸”雙輪驅(qū)動(dòng)格局。一方面代發(fā)、企業(yè)主等重點(diǎn)客群經(jīng)營(yíng)縱深推進(jìn)，配合煥新打造的“幸福金桂”財(cái)富品牌，一季度零售客戶總資產(chǎn)（AUM）突破6300億元，延續(xù)了良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭。另一方面，積極推進(jìn)信貸中心及“杭小花”品牌建設(shè)，消費(fèi)信貸加速布局。在2024年全國(guó)個(gè)人住房貸款余額下降的環(huán)境下，該行依托杭州較為火熱的二手房市場(chǎng)，在去年按揭貸款余額增幅超過(guò)12%的基礎(chǔ)上，今年一季度繼續(xù)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，余額超1080億元，較年初增長(zhǎng)23.8億元。 大資管板塊加快輕資本轉(zhuǎn)型。一季度末，資產(chǎn)托管規(guī)模突破1.87萬(wàn)億，對(duì)客業(yè)務(wù)和債券承分銷持續(xù)發(fā)力，規(guī)模和業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)雙提升。同業(yè)生態(tài)圈建設(shè)方面，價(jià)值連城平臺(tái)向?qū)嵪蛐拢痂€匙”和“杭E家”兩大同業(yè)平臺(tái)完成升級(jí)；同時(shí)，抓準(zhǔn)市場(chǎng)時(shí)機(jī)，成功發(fā)行100億元無(wú)固定期限資本債券，推動(dòng)綜合負(fù)債成本同比下行。杭銀理財(cái)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，季末理財(cái)產(chǎn)品余額超4500億元，較年初增長(zhǎng)4.72%,規(guī)模穩(wěn)居城商行第一梯隊(duì)。 2025年是杭州銀行“二二五五”戰(zhàn)略的收官之年。該行表示將以客戶為中心，以?shī)^斗者為本，持續(xù)推動(dòng)輕資本、流量化、國(guó)際化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型，著力推進(jìn)“兩大工程”，爭(zhēng)做“優(yōu)等生、好銀行”。更加重視拓客戶做結(jié)算做代發(fā)增營(yíng)收控風(fēng)險(xiǎn)，加快打造細(xì)分市場(chǎng)差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，著力構(gòu)建客戶、產(chǎn)品、團(tuán)隊(duì)、風(fēng)控、運(yùn)營(yíng)督導(dǎo)的價(jià)值增值閉環(huán)管理；強(qiáng)化精細(xì)管理、數(shù)智管理，奮力實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，為金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)貢獻(xiàn)更大的力量。 （本文不構(gòu)成任何投資建議，信息披露內(nèi)容以公司公告為準(zhǔn)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）