每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京

隨著證監(jiān)會(huì)放行保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司開展公募證券投資基金管理業(yè)務(wù)后，保監(jiān)會(huì)也準(zhǔn)備允許保險(xiǎn)公司參與基金銷售業(yè)務(wù)。

1月18日，保監(jiān)會(huì)向各保險(xiǎn)公司下發(fā)了《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)銷售證券投資基金管理暫行規(guī)定 （征求意見稿）》（以下簡稱《銷售規(guī)定》），允許符合條件的保險(xiǎn)公司可申請基金銷售業(yè)務(wù)資格，征求意見的截止時(shí)間為今年2月1日。

對于保險(xiǎn)公司申請基金銷售資格，保監(jiān)會(huì)列出了多項(xiàng)硬指標(biāo)，包括：注冊資本不低于5億元、最近3年連續(xù)盈利等?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，上述門檻中“最近3年連續(xù)盈利”被視為難度最高的 “門檻”。2011年，全國100多家保險(xiǎn)公司中只有40多家實(shí)現(xiàn)盈利，滿足“3年連續(xù)盈利”的更少，據(jù)此今年至少過半以上的險(xiǎn)企或無緣參與基金銷售。

保監(jiān)會(huì)放行險(xiǎn)企銷售基金

上周五（1月18日），保監(jiān)會(huì)向各保險(xiǎn)公司下發(fā)了《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)銷售證券投資基金管理暫行規(guī)定 （征求意見稿）》（以下簡稱《銷售規(guī)定》）。該規(guī)定允許符合條件的保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)代理公司可以申請基金銷售，同時(shí)也對保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)銷售基金提出了一些具體要求。

對于保險(xiǎn)公司銷售基金，《銷售規(guī)定》要求，保險(xiǎn)公司注冊資本不低于5億元；償付能力符合監(jiān)管要求；持續(xù)從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)5個(gè)以上完整會(huì)計(jì)年度，最近3年連續(xù)盈利；有專門負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的部門，該部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的1/2；取得基金從業(yè)資格的人員不少于30人等要求。

對保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)代理公司銷售基金的，《銷售規(guī)定》要求，注冊資本不低于5000萬元，公司負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的高管人員取得基金從業(yè)資格等。

此外，保監(jiān)會(huì)還要求，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)使用的基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺應(yīng)當(dāng)符合證監(jiān)會(huì)對基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺的有關(guān)要求。同時(shí)，對于歸集的基金銷售結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)自有資產(chǎn)進(jìn)行有效隔離。此外，保監(jiān)會(huì)還禁止保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)或者銷售人員接受基金投資人用于基金投資的現(xiàn)金，而要求采取銀行轉(zhuǎn)賬的方式。

過半險(xiǎn)企或無基金銷售資格

允許保險(xiǎn)公司銷售基金，對于保險(xiǎn)公司來說可以提升營銷員的收入，而對于基金公司來說則可開拓新的銷售渠道。

而中國平安是業(yè)內(nèi)的一個(gè)標(biāo)桿企業(yè)。中國平安2011年年報(bào)顯示，平安大華首只基金募集資金的63.3%均來自于交叉銷售。平安集團(tuán)的交叉銷售主要是指平安集團(tuán)旗下各子公司相互銷售其集團(tuán)內(nèi)其他公司的產(chǎn)品。

對于參與基金銷售的保險(xiǎn)公司其注冊資本要求5億元，目前絕大多數(shù)保險(xiǎn)公司均可達(dá)到，對于償付能力一項(xiàng)，目前國內(nèi)90%以上的保險(xiǎn)公司其償付能力也都處在150%的水平之上的。但是要求連續(xù)3年盈利，卻讓不少保險(xiǎn)公司感到“頭痛”。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》此前的報(bào)道，按國內(nèi)100多家非上市保險(xiǎn)公司公布的2011年的年報(bào)顯示，國內(nèi)100多家非上市的保險(xiǎn)公司中僅有40多家是盈利的，這些虧損的公司包括：天安財(cái)險(xiǎn)等。即便算上幾家上市的，也有一半以上的保險(xiǎn)公司在2011年是虧損的。這也意味著，今年內(nèi)至少有一半以上的保險(xiǎn)公司將不能滿足連續(xù)三年盈利要求，或無緣2013年的基金銷售。