互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新層出不窮，在“寶”類產(chǎn)品收益率下滑，P2P平臺開始“退燒”之際，一些網(wǎng)絡(luò)平臺祭出了“高收益，低風(fēng)險(xiǎn)”的票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)，一時(shí)博得了眾多投資者的眼球。

票據(jù)理財(cái)火到秒搶

近期新浪微財(cái)富宣布將與國內(nèi)最大的票據(jù)中介機(jī)構(gòu)——上海普蘭金融服務(wù)有限公司開展長期合作，共同打造票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)，這對近期火熱的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)來說，無疑將推波助瀾。

據(jù)了解，微財(cái)富是新浪旗下的第三方互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺，立志為個人投資者提供精選理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)，其客戶流量主要來自于新浪微博、微信、網(wǎng)站以及一些用戶活躍度比較高的理財(cái)論壇等。而上海普蘭則是目前國內(nèi)最大的票據(jù)中介機(jī)構(gòu)，也是國內(nèi)首家持有“票據(jù)中介”牌照的創(chuàng)新型金融服務(wù)公司，現(xiàn)在已在全國主要的經(jīng)濟(jì)城市設(shè)立了36個網(wǎng)點(diǎn)。

其實(shí)，早在跟普蘭合作之前，新浪微財(cái)富已經(jīng)跟票據(jù)寶、金銀貓等票據(jù)中介機(jī)構(gòu)合作推出了票據(jù)類理財(cái)。記者了解到，新浪微財(cái)富5月22日推出第一期金銀貓票據(jù)，此后陸續(xù)推出了9期，總共15份理財(cái)產(chǎn)品，每份的產(chǎn)品金額從幾十萬到幾百萬不等。目前微財(cái)富平臺上的票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的收益率從7.77%到9.80%不等，期限是2—6個月。

而除了新浪微財(cái)富平臺之外，阿里招財(cái)寶、民生電商等平臺此前也已經(jīng)推出多款票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品，由于票據(jù)理財(cái)收益相較于目前市場火爆的“寶”貨幣基金，且安全性上遠(yuǎn)高于P2P產(chǎn)品，在多個平臺上甫一推出，幾分鐘之內(nèi)即告售罄。票據(jù)理財(cái)?shù)幕鸨踔廖硕嗉毅y行的關(guān)注。

四種風(fēng)險(xiǎn)需謹(jǐn)防

票據(jù)類理財(cái)產(chǎn)品的高收益在吸引投資者關(guān)注的同時(shí)，也引發(fā)了外界對其風(fēng)險(xiǎn)的質(zhì)疑，票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品真的如某些第三方平臺宣稱的那樣“無風(fēng)險(xiǎn)，高收益”嗎？據(jù)了解，目前多數(shù)票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品對接的都是銀行承兌匯票。對于銀行承兌匯票，微財(cái)富金融合作總監(jiān)、前工商銀行主管黃堅(jiān)峰表示，主要有四種風(fēng)險(xiǎn)：假票、被止付、被凍結(jié)和延期支付。因此，票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品并非沒有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在選擇票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)著重考察發(fā)行主體在票據(jù)業(yè)務(wù)方面的專業(yè)能力。

黃堅(jiān)峰介紹，目前市場上收售票據(jù)的主體大致可以分為三類：一類是銀行，銀行可以自己售賣也可以將票據(jù)打包給互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)行售賣；另一類是線下票據(jù)公司，主要通過線下的渠道收售票據(jù)；還有一類是線上票據(jù)公司，他們充分利用了互聯(lián)網(wǎng)信息流通的便捷性收售票據(jù)，如金銀貓、票據(jù)寶等。新浪微財(cái)富作為第三方平臺，主要是跟線上票據(jù)公司進(jìn)行合作。新浪微財(cái)富在選擇合作伙伴時(shí)要求非常嚴(yán)格，首先，其公司必須有長期的行業(yè)資質(zhì)；其次，其公司必須有完備的風(fēng)控流程；再者，其管理人員必須具有多年從事相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)；還必須向微財(cái)富平臺繳納一定數(shù)量的保證金。

而僅僅對合作伙伴的篩選是不夠，要控制風(fēng)險(xiǎn)，還必須對票據(jù)本身進(jìn)行把關(guān)。黃堅(jiān)峰表示，新浪微財(cái)富對票據(jù)的要求非常高：一、必須是經(jīng)由出票銀行進(jìn)行驗(yàn)票、托管、托收、質(zhì)押的票據(jù)；二、票據(jù)背書的次數(shù)有嚴(yán)格的限制；三、票據(jù)出票的銀行有嚴(yán)格的限制（目前只收國有銀行和部分股份銀行的承兌匯票，有拒付先例、有壞賬等不良記錄的不收）；四、按貼現(xiàn)的標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格對票面進(jìn)行審核（是否有字跡不清等）。“這四條審核下來基本保證了票據(jù)的真實(shí)性，也排除了流通過程中的種種復(fù)雜原因?qū)е缕睋?jù)難承兌的問題，使風(fēng)險(xiǎn)保持在了真正可控的范圍內(nèi)。”黃堅(jiān)峰表示。微財(cái)富作為第三方平臺，其出售產(chǎn)品的標(biāo)的票據(jù)必然要經(jīng)過票據(jù)公司的第一輪審核，微財(cái)富對票據(jù)進(jìn)行的已經(jīng)是第二輪審核。

黃堅(jiān)峰介紹，除了銀行承兌匯票之外，新浪微財(cái)富可能會嘗試另外兩種票據(jù)類型，商業(yè)匯票加銀行保函和電子銀行承兌匯票。