每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

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4月29日晚間，萬(wàn)達(dá)信息發(fā)布公告稱(chēng)，公司收到上海證監(jiān)局《關(guān)于萬(wàn)達(dá)信息股份有限公司的監(jiān)管關(guān)注函》。上海證監(jiān)局高度關(guān)注萬(wàn)達(dá)信息原控股股東萬(wàn)豪投資占用上市公司7.435億元的事件。值得一提的是，本次監(jiān)管層對(duì)責(zé)任人進(jìn)行了立案調(diào)查，但目前對(duì)上市公司僅采取了責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。

5.805億元非經(jīng)營(yíng)性占用資金已歸還完畢

關(guān)注函顯示，2019年8月23日萬(wàn)達(dá)信息披露，2019年1月至3月，累計(jì)轉(zhuǎn)出資金至原控股股東上海萬(wàn)豪投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“萬(wàn)豪投資”）及其合作方的賬戶共計(jì)7.435億元。萬(wàn)達(dá)信息控股股東及其合作方非經(jīng)營(yíng)性占用資金余額為5.805億元。

上海證監(jiān)局表示，對(duì)萬(wàn)達(dá)信息股東資金占用問(wèn)題高度重視，及時(shí)進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查，督促公司積極采取措施收回占用款，督促原控股控股股東及原實(shí)際控制人盡快償還占用款，并對(duì)公司、原控股股東、原實(shí)際控制人采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，對(duì)原董事會(huì)秘書(shū)及原財(cái)務(wù)總監(jiān)采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。截至2019年12月31日，上述非經(jīng)營(yíng)性占用資金已歸還完畢。

上海證監(jiān)局指出，經(jīng)查，萬(wàn)達(dá)信息原控股股東萬(wàn)豪投資及原實(shí)際控制人史一兵對(duì)上述資金占用行為負(fù)有主要責(zé)任，已依法對(duì)萬(wàn)豪投資和史一兵立案調(diào)查。

去年8月監(jiān)管層已提“精準(zhǔn)監(jiān)管”

過(guò)去證監(jiān)會(huì)對(duì)達(dá)到行政立案標(biāo)準(zhǔn)的違法違規(guī)行為，通常對(duì)上市公司和資金占用責(zé)任方一并立案調(diào)查和處罰。但本次上海證監(jiān)局對(duì)責(zé)任人進(jìn)行了立案調(diào)查，而對(duì)上市公司僅采取了責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，此舉引起了市場(chǎng)的高度關(guān)注。

事實(shí)上，早在2019年，監(jiān)管層就提到了“精準(zhǔn)監(jiān)管”的概念。去年8月16日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人高莉表示，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)保持對(duì)信披違法違規(guī)行為的高壓態(tài)勢(shì)，加大懲戒力度，加強(qiáng)監(jiān)管震懾力。將綜合運(yùn)用行政處罰、刑事追責(zé)、民事賠償、誠(chéng)信記錄等立體責(zé)任體系，提升違法違規(guī)成本，通過(guò)持續(xù)精準(zhǔn)監(jiān)管，促使上市公司及大股東講真話，做真賬；推動(dòng)中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)，守住信息披露這一資本市場(chǎng)的生命線。

某大型律師事務(wù)所專(zhuān)職律師對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，侵占上市公司資金，系公司法甚至刑法所明令禁止的行為。公司資金受大股東或?qū)嶋H控制人違規(guī)控制，公司和其他中小股東、公司債權(quán)人等都是受害人，責(zé)任主體通常是大股東或者實(shí)際控制人。當(dāng)然，如果有證據(jù)證實(shí)上市公司（尤其是高管）明知大股東侵占公司資金而提供協(xié)助的，則公司本身也有過(guò)錯(cuò)責(zé)任，但相對(duì)大股東的責(zé)任而言，應(yīng)屬較輕。因此按照違法違規(guī)責(zé)任作出相應(yīng)處罰，體現(xiàn)了監(jiān)管的公平、公正精神，并有利于對(duì)債權(quán)人、中小投資者等的權(quán)益保護(hù)。

武漢科技大學(xué)金融研究所所長(zhǎng)董登新指出，證監(jiān)會(huì)對(duì)萬(wàn)達(dá)信息上市公司本身沒(méi)有上升到民法或刑法角度來(lái)追責(zé)，可能是情節(jié)沒(méi)有達(dá)到這樣的嚴(yán)重程度。原控股股東已經(jīng)進(jìn)行了資金償還，上市公司處理態(tài)度較好，但上海證監(jiān)局仍對(duì)公司進(jìn)行行政處罰出具警示函，意在督促上市公司遵紀(jì)守法，認(rèn)真履行信披責(zé)任，提高公司規(guī)范運(yùn)作和經(jīng)營(yíng)管理水平。

萬(wàn)達(dá)信息：不會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響

萬(wàn)達(dá)信息在公告中表示，公司高度重視原控股股東非經(jīng)營(yíng)性資金占用的問(wèn)題，并積極采取了多種措施督促原控股股東歸還了占款。未來(lái)公司將會(huì)進(jìn)一步完善公司治理和內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)規(guī)范運(yùn)作意識(shí)，提升規(guī)范運(yùn)作水平，切實(shí)做好信披工作，提升信息披露質(zhì)量。公司一定會(huì)堅(jiān)守依法合規(guī)底線，杜絕資金占用等類(lèi)似問(wèn)題再次發(fā)生。

此外，萬(wàn)達(dá)信息還表示，2019年四季度，中國(guó)人壽已成為公司的第一大股東，新的董事會(huì)和高管層直面公司的困難和挑戰(zhàn)，在第一大股東中國(guó)人壽的全力支持下，萬(wàn)達(dá)信息和中國(guó)人壽業(yè)務(wù)持續(xù)深入?yún)f(xié)同，經(jīng)營(yíng)狀況良好。上海證監(jiān)局對(duì)原控股股東萬(wàn)豪投資和原實(shí)際控制人史一兵的立案調(diào)查不會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響。

不過(guò)，5月8日，萬(wàn)達(dá)信息再次公告，原持股5%以上股東上?？萍紕?chuàng)業(yè)投資有限公司，于2012年2月23日至2018年5月2日期間，因通過(guò)證券交易所的證券交易主動(dòng)減持、上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃行權(quán)及非公開(kāi)發(fā)行股份被動(dòng)稀釋?zhuān)瑢?dǎo)致持股比例累計(jì)變動(dòng)6.21%。上?？萍紕?chuàng)業(yè)投資有限公司在持股比例累計(jì)變動(dòng)達(dá)到5%時(shí)未停止減持萬(wàn)達(dá)信息股票，違反了《上市公司收購(gòu)管理辦法》第三款的規(guī)定。上海證監(jiān)局因此對(duì)上?？萍紕?chuàng)業(yè)投資有限公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

雖然這又是一樁陳年往事，且并非上市公司收到警示函，但結(jié)合原實(shí)際控制人占用資金事件可以看出，之前萬(wàn)達(dá)信息的原股東的確曾有過(guò)不規(guī)范行為。

而二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，萬(wàn)達(dá)信息明確表示“不會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響”對(duì)投資者信心起到了支撐作用。公告次日即4月30日，萬(wàn)達(dá)信息上漲3.09%，今年以來(lái)已經(jīng)上漲約40%。