每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 吳永久    

5月28日，證監(jiān)會公布首批證券公司“白名單”，首批“白名單”包括29家證券公司。證監(jiān)會表示，此舉為貫徹落實國務(wù)院深化“放管服”改革工作要求，壓實證券公司內(nèi)控合規(guī)主體責任，集中使用有限的監(jiān)管資源，提高機構(gòu)監(jiān)管有效性，推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。“白名單”持續(xù)動態(tài)調(diào)整，逐月公布，將符合條件的公司及時納入，不符合條件的公司及時調(diào)出。

對納入“白名單”券商從事前把關(guān)轉(zhuǎn)為事中事后從嚴監(jiān)督檢查

證監(jiān)會指出，近年來，證券行業(yè)持續(xù)推進落實全員合規(guī)和全面風險管理要求，合規(guī)和風險管理體系逐步健全。按照“分類監(jiān)管、放管結(jié)合”的思路，證監(jiān)會對公司治理、合規(guī)風控有效的證券公司實行“白名單”制度，對納入“白名單”的證券公司取消部分監(jiān)管意見書要求，同時對確有必要保留的監(jiān)管意見書，簡化工作流程，從事前把關(guān)轉(zhuǎn)為事中事后從嚴監(jiān)督檢查。具體來說：

一是能減則減。對納入“白名單”的證券公司，取消發(fā)行永續(xù)次級債和為境外子公司發(fā)債提供擔保承諾、為境外子公司增資或提供融資的監(jiān)管意見書要求。

二是能簡則簡。簡化部分監(jiān)管意見書出具流程。首發(fā)、增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債、短期融資券、金融債券等申請，不再按既往程序征求派出機構(gòu)、滬深交易所意見，確認符合法定條件后直接出具監(jiān)管意見書。

三是創(chuàng)新試點業(yè)務(wù)的公司須從“白名單”中產(chǎn)生，不受理未納入“白名單”公司的創(chuàng)新試點類業(yè)務(wù)申請。按照依法、審慎的原則，納入“白名單”的公司繼續(xù)按照現(xiàn)有規(guī)則及流程申請創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管意見書。

四是未納入“白名單”的證券公司不適用監(jiān)管意見書減免或簡化程序，繼續(xù)按現(xiàn)有流程申請各類監(jiān)管意見書。

第一梯隊廣發(fā)、海通缺位首份“白名單”

證監(jiān)會表示，按照“申報即承諾，承諾即有責”的要求，前期證券公司對照“白名單”制度標準向監(jiān)管部門提出申請，對申報材料真實、準確、完整作出承諾。經(jīng)初評、會內(nèi)相關(guān)部門復(fù)核、行業(yè)內(nèi)公示征求意見，最終確定將首批29家證券公司納入“白名單”。

名單顯示，29家券商分別為安信證券、高華證券、東北證券、東吳證券、東興證券、高盛高華證券、光大證券、國金證券、國泰君安、國信證券、華寶證券、華泰證券、華西證券、華鑫證券、南京證券、平安證券、瑞銀證券、申萬宏源證券、西部證券、西南證券、招商證券、浙商證券、中金公司、銀河證券、中航證券、中泰證券、中信建投、中信證券、中原證券。

在凈資本排名前十的券商中，廣發(fā)證券、海通證券均未入選首份“白名單”。這或許和兩家券商受到監(jiān)管關(guān)注有關(guān)。去年7月，因康美藥業(yè)事件，證監(jiān)會宣布擬暫停廣發(fā)證券保薦機構(gòu)資格6個月、暫不受理債券承銷業(yè)務(wù)有關(guān)文件12個月，并責令廣發(fā)證券對內(nèi)部相關(guān)責任人員進行追責；目前暫不受理債券承銷文件仍在處罰期限內(nèi)。海通證券則近期頻頻收到監(jiān)管函。如2021年5月7日，證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布對海通證券出具2份警示函監(jiān)管措施，內(nèi)容主要是涉及保薦星光農(nóng)機、方正電機申請非公開發(fā)行股票過程中，存在信披不合規(guī)等問題。5月13日，海通證券南通人民中路證券營業(yè)部因存在三大問題被江蘇證監(jiān)局實施責令改正的行政監(jiān)管措施，認為該營業(yè)部管理混亂、內(nèi)部控制不完善。

“白名單”將持續(xù)動態(tài)調(diào)整 逐月公布

證監(jiān)會同時指出，后續(xù)證監(jiān)會將根據(jù)證券公司合規(guī)風控情況對“白名單”持續(xù)動態(tài)調(diào)整，逐月在證監(jiān)會官網(wǎng)機構(gòu)部欄目下公布名單，將符合條件的公司及時納入，不符合條件的公司及時調(diào)出。監(jiān)管部門將對報送材料進行抽查、檢查，若發(fā)現(xiàn)公司存在申報材料錯報、漏報、瞞報的，將堅持穿透式監(jiān)管、全鏈條問責，依法從嚴對公司及責任人采取監(jiān)管措施。

同時，為切實增加“白名單”公司的獲得感，證監(jiān)會將在總結(jié)評估監(jiān)管意見書實行“白名單”管理的基礎(chǔ)上，逐步將更多的監(jiān)管事項納入“白名單”管理，將有限的監(jiān)管資源集中到重點領(lǐng)域，進一步提升監(jiān)管有效性，切實推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

值得一提的是，證監(jiān)會本次宣布證券行業(yè)“白名單”制度并不令市場意外——在5月22日舉行的中國證券業(yè)協(xié)會第七次會員大會上，證監(jiān)會主席易會滿在會上發(fā)表講話，首次全面、系統(tǒng)地對證券行業(yè)“高質(zhì)量發(fā)展”作出闡述。其中最引人注意的是他正面回應(yīng)、詳細論述了放松管制與加強監(jiān)管、穩(wěn)健經(jīng)營與創(chuàng)新發(fā)展、壓實責任與明確責任邊界、行政監(jiān)管與自律管理的關(guān)系等行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干關(guān)系問題。

國聯(lián)證券在最新研究報告中指出，當前，資本市場處在改革提速期，注冊制推進、再融資松綁、新三板改革、對外開放加速等政策不斷發(fā)力，資本市場有望迎來良機。中國證券行業(yè)未來或?qū)⒊尸F(xiàn)幾大趨勢：即區(qū)域布局全球化、業(yè)務(wù)布局重資產(chǎn)化、效率提升下的科技化浪潮以及行業(yè)格局的集中化趨勢。建議重點關(guān)注以下幾條主線：一是在重資本和打造航母級券商大趨勢下，建議關(guān)注龍頭企業(yè)如中信證券、華泰證券等機會；二是在金融科技和互聯(lián)網(wǎng)券商大潮流下，建議關(guān)注東方財富和同花順等互聯(lián)網(wǎng)券商機會；三是在當前證券化率不斷提升，產(chǎn)業(yè)整合加速推進之下，建議關(guān)注投行業(yè)務(wù)具備優(yōu)勢的券商，如中金公司、國金證券等；此外，建議關(guān)注低估值港股證券板塊機會。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)