每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 吳永久    

7月6日晚間，新華社刊發(fā)文章，近日中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》），并發(fā)出通知，要求各地區(qū)各部門結(jié)合實(shí)際認(rèn)真貫徹落實(shí)。

《意見》共計(jì)八大部分、三十條。尤為值得注意的是，該文提到了“進(jìn)一步加強(qiáng)跨境監(jiān)管執(zhí)法司法協(xié)作”、“加強(qiáng)中概股監(jiān)管”，引發(fā)了市場(chǎng)強(qiáng)烈關(guān)注。

十大要點(diǎn)堅(jiān)決打擊證券違法活動(dòng) 提出兩大關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)

以下是《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理的意見要點(diǎn)：

第一，指導(dǎo)思想。全面貫徹黨的十九大和十九屆二中、三中、四中、五中全會(huì)精神，堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化方向，堅(jiān)持建制度、不干預(yù)、零容忍，加強(qiáng)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度建設(shè)，健全依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)體制機(jī)制，提高執(zhí)法司法效能，有效防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)，為加快建設(shè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)提供有力支撐。

第二，四大原則：堅(jiān)持零容忍要求、堅(jiān)持法治原則、堅(jiān)持統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、堅(jiān)持底線思維。

第三，兩個(gè)關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)：

2022年，資本市場(chǎng)違法犯罪法律責(zé)任制度體系建設(shè)取得重要進(jìn)展，依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的執(zhí)法司法體制和協(xié)調(diào)配合機(jī)制初步建立，證券違法犯罪成本顯著提高，重大違法犯罪案件多發(fā)頻發(fā)態(tài)勢(shì)得到有效遏制，投資者權(quán)利救濟(jì)渠道更加通暢，資本市場(chǎng)秩序明顯改善。

2025年，資本市場(chǎng)法律體系更加科學(xué)完備，中國(guó)特色證券執(zhí)法司法體制更加健全，證券執(zhí)法司法透明度、規(guī)范性和公信力顯著提升，行政執(zhí)法與刑事司法銜接高效順暢，崇法守信、規(guī)范透明、開放包容的良好資本市場(chǎng)生態(tài)全面形成。

第四，完善資本市場(chǎng)違法犯罪法律責(zé)任制度體系。具體包括：完善證券立法機(jī)制、加大刑事懲戒力度、完善行政法律制度、健全民事賠償制度、強(qiáng)化市場(chǎng)約束機(jī)制。

第五，建立健全依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的執(zhí)法司法體制機(jī)制。具體包括：建立打擊資本市場(chǎng)違法活動(dòng)協(xié)調(diào)工作機(jī)制，完善證券案件偵查體制機(jī)制，完善證券案件檢察體制機(jī)制，完善證券案件審判體制機(jī)制，加強(qiáng)辦案、審判基地建設(shè)，強(qiáng)化地方屬地責(zé)任。

第六，強(qiáng)化重大證券違法犯罪案件懲治和重點(diǎn)領(lǐng)域執(zhí)法。具體包括：依法嚴(yán)厲查處大案要案、依法嚴(yán)厲打擊非法證券活動(dòng)、加強(qiáng)債券市場(chǎng)統(tǒng)一執(zhí)法、強(qiáng)化私募違法行為的法律責(zé)任。加強(qiáng)場(chǎng)外配資監(jiān)測(cè)，依法堅(jiān)決打擊規(guī)?；Ⅲw系化場(chǎng)外配資活動(dòng)。

第七，進(jìn)一步加強(qiáng)跨境監(jiān)管執(zhí)法司法協(xié)作。包括：加強(qiáng)跨境監(jiān)管執(zhí)法司法協(xié)作、加強(qiáng)中概股監(jiān)管、建立健全資本市場(chǎng)法律域外適用制度。

第八，著力提升證券執(zhí)法司法能力和專業(yè)化水平。包括：增強(qiáng)證券執(zhí)法能力、豐富證券執(zhí)法手段、嚴(yán)格執(zhí)法公正司法。

第九，加強(qiáng)資本市場(chǎng)信用體系建設(shè)。包括：夯實(shí)資本市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)制度基礎(chǔ)、建立健全信用承諾制度、強(qiáng)化資本市場(chǎng)誠(chéng)信監(jiān)管。

第十，加強(qiáng)組織保障和監(jiān)督問(wèn)責(zé)。包括：加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)、加強(qiáng)輿論引導(dǎo)、加強(qiáng)監(jiān)督問(wèn)責(zé)。

業(yè)內(nèi)人士：《意見》具有劃時(shí)代意義

這份《意見》之所以重要，一是因?yàn)橛芍泄仓醒朕k公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布；二是因?yàn)槠渲刑貏e提到了加強(qiáng)跨境監(jiān)管執(zhí)法司法協(xié)作、尤其是加強(qiáng)中概股監(jiān)管的問(wèn)題。

武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，這份《意見》發(fā)布的級(jí)別非常高，說(shuō)明了最高層對(duì)嚴(yán)查嚴(yán)打證券違法犯罪行為非常重視，對(duì)于資本市場(chǎng)監(jiān)管具有劃時(shí)代、分水嶺的意義。這將對(duì)證券違法犯罪者起到足夠的震懾，也說(shuō)明今后打擊違法違規(guī)將進(jìn)入常態(tài)化，是對(duì)維護(hù)投資者合法權(quán)益祭出重拳，有利于真正凈化市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境；是未來(lái)落實(shí)監(jiān)管工作的重要指南。

近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)多次強(qiáng)調(diào)，將按照“零容忍”工作要求，加強(qiáng)執(zhí)法司法協(xié)同，堅(jiān)持“一案雙查”，重拳打擊財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行等惡性違法行為，堅(jiān)決追究相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員的違法責(zé)任，不斷健全行政執(zhí)法、民事追償和刑事懲戒的立體式追責(zé)體系，有效維護(hù)市場(chǎng)“三公”秩序。

2021年4月，證監(jiān)會(huì)專門通報(bào)2020年以來(lái)上市公司財(cái)務(wù)造假案件辦理情況，指出依法從嚴(yán)從快從重查辦上市公司財(cái)務(wù)造假等違法行為，共辦理該類案件59起，占辦理信息披露類案件的23%，向公安機(jī)關(guān)移送相關(guān)涉嫌犯罪案件21起。5月16日，證監(jiān)會(huì)宣布依法對(duì)相關(guān)賬戶涉嫌操縱中源家居等股票行為立案調(diào)查。5月21日，證監(jiān)會(huì)又發(fā)文稱，會(huì)同公安機(jī)關(guān)查獲一起利用股市“黑嘴”操縱市場(chǎng)的重大案件。

此外，2021年4月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)直接管理的證券金融類公益機(jī)構(gòu)——中證中小投資者服務(wù)中心接受了黃梅香等56名權(quán)利人的特別授權(quán)，向廣州中院申請(qǐng)作為代表人參加訴訟?？得浪帢I(yè)集體訴訟案提上日程，此案作為“中國(guó)版集體訴訟第一案”受到投資者廣泛關(guān)注。

而本次中概股被明確提出“加強(qiáng)監(jiān)管”，并且提到加強(qiáng)跨境監(jiān)管執(zhí)法司法協(xié)作，也頗受投資者關(guān)注。

當(dāng)年樂(lè)視網(wǎng)出現(xiàn)危機(jī)，賈躍亭一走了之，之后北京證監(jiān)局喊話要求賈躍亭限期回國(guó)，可賈躍亭卻一直在美國(guó)造車。2021年4月14日，證監(jiān)會(huì)對(duì)賈躍亭處以終身市場(chǎng)禁入、并披露了樂(lè)視網(wǎng)造假的大量細(xì)節(jié)。從目前情況來(lái)看，新證券法下監(jiān)管愈發(fā)完善，且最高層特別提到了加強(qiáng)跨境監(jiān)管執(zhí)法司法協(xié)作，像賈躍亭那樣的“毒瘤”勢(shì)必付出更大代價(jià)。

此外，今年以來(lái)，中概股因各種問(wèn)題出現(xiàn)重挫。7月6日美股盤前，滴滴、boss直聘、滿幫三只中概股集體重挫。其中最引人注目的是滴滴，7月4日，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室官方微信號(hào)“網(wǎng)信中國(guó)”發(fā)布通報(bào)：根據(jù)舉報(bào)，經(jīng)檢測(cè)核實(shí)，“滴滴出行”App存在嚴(yán)重違法違規(guī)收集使用個(gè)人信息問(wèn)題，滴滴APP被下架。7月6日其盤前跌幅超過(guò)20%。

董登新指出，本次發(fā)布的《意見》對(duì)境內(nèi)外上市公司都提出了相應(yīng)規(guī)范要求，這是一個(gè)全新內(nèi)容，不但有利于保障境內(nèi)外投資者利益，也有利于保障中概股所服務(wù)的國(guó)內(nèi)客戶的信息安全、數(shù)據(jù)安全。

此外，《意見》還特別指出，嚴(yán)格核查證券投資資金來(lái)源合法性，嚴(yán)控杠桿率。這也與一直以來(lái)證監(jiān)會(huì)打擊整治場(chǎng)外配資的違法行為一脈相承。

4月30日，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)例行新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)二部副主任劉云峰表示，2020年證監(jiān)會(huì)與公安部對(duì)場(chǎng)外配資保持“零容忍”，緊密協(xié)作、整治場(chǎng)外配資違法行為。證監(jiān)會(huì)全年向公安部門移送、通報(bào)線索89起，配合公安機(jī)關(guān)查處19起場(chǎng)外配資重大案件，抓捕犯罪嫌疑人700余人。切斷了多個(gè)跨區(qū)域場(chǎng)外配資黑色產(chǎn)業(yè)鏈，有效遏制了場(chǎng)外配資違法活動(dòng)的蔓延。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)