每經(jīng)編輯 葉峰    

早盤A股三大指數(shù)走勢分化，滬指慣性下探，創(chuàng)業(yè)板指反彈?？萍汲砷L風(fēng)格回暖，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中，上游芯片、下游消費電子等個股紛紛拉升。截至9:50，龍芯中科、寒武紀(jì)、信維通信、傳音控股、康冠科技等均漲逾2%，北方華創(chuàng)、兆易創(chuàng)新、歌爾股份、歐菲光等漲超1%。芯片ETF（159995）、消費電子ETF（159732）集體拉漲1%，近期連續(xù)下跌后，短期具備修復(fù)需求。

資料顯示，芯片ETF（159995）跟蹤國證芯片指數(shù)，30只成分股集合A股芯片產(chǎn)業(yè)中材料、設(shè)備、設(shè)計、制造、封裝和測試等龍頭企業(yè)，其中包括中芯國際、聞泰科技、北方華創(chuàng)等。消費電子ETF(159732)跟蹤國證消費電子指數(shù)，主要投資于業(yè)務(wù)涉及消費電子產(chǎn)業(yè)的50家A股上市公司，行業(yè)主要分布于電子制造、半導(dǎo)體、光學(xué)光電子等市場關(guān)注度較高的主流板塊。從產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)來看，芯片的下游需求中消費電子的占比是最高的，超過60%。

東吳證券表示，關(guān)注半導(dǎo)體周期復(fù)蘇、國產(chǎn)化和技術(shù)創(chuàng)新。消費電子復(fù)蘇和自主可控的需求引起的國產(chǎn)替代趨勢，共同帶動了國內(nèi)上游半導(dǎo)體行業(yè)的需求增長。在2024年消費電子行業(yè)景氣度有望復(fù)蘇的背景下，國外政策持續(xù)趨嚴(yán)，設(shè)備、材料、高端芯片等國產(chǎn)化邏輯持續(xù)增強。